文章核心观点 - 尽管Silence Therapeutics公司的主要候选药物zerlasiran中期研究数据积极，但股价周二暴跌36.8%，可能是投资者对其疗效存疑，且该药物在研究中显示出疗效递减问题，与安进公司的候选药物竞争存在不确定性 [1][4] 药物研究情况 zerlasiran - 用于治疗动脉粥样硬化性心血管疾病（ASCVD）伴高脂蛋白（a）（Lp(a)）患者的II期ALPACAR - 360研究结果在芝加哥医学会议上展示并发表于《美国医学会杂志》 [2] - 300mg每16或24周给药一次或450mg每24周给药一次，36周内Lp(a)水平平均时间调整后降低超80%，最大降幅超90%，首次给药60周后Lp(a)降低效果持续，且给药不频繁时治疗安全 [3] - ALPACAR - 360研究中，300mg剂量在16周和24周之间Lp(a)降低水平下降，疗效递减，引发与安进公司候选药物竞争力的质疑 [4] olpasiran - 安进公司正在后期心血管结局研究中评估其降低ASCVD患者Lp(a)合成的效果，去年公布了II期OCEAN(a) - DOSE研究最终数据 [6] - 停药延长期，olpasiran对Lp(a)水平有持久影响，最后一剂近一年后仍维持40 - 50%的安慰剂调整后降低 [7] - 2022年，每12周给药≥75mg的剂量在第36周时使Lp(a)降低超95%，停药期无新安全问题 [8] 公司股价表现 - Silence Therapeutics公司股价周二暴跌36.8%，年初至今暴跌59.9%，而行业下跌6.9% [1][5] - Allogene Therapeutics公司股价年初至今下跌34% [12] - Pfizer公司股价年初至今下跌12.8% [13] 公司业务规划 - Silence Therapeutics认为全球至少20%人口受Lp(a)水平升高影响，正根据中期研究结果分析信息，为zerlasiran后续晚期研究选择最佳剂量和给药间隔 [9] - Silence Therapeutics还有临床阶段候选药物divesiran，正在进行真性红细胞增多症的I/II期研究 [10] 公司评级及盈利情况 Silence Therapeutics - 目前Zacks评级为3（持有） [11] Allogene Therapeutics - 目前Zacks评级为2（买入） [11] - 过去60天，2024年每股亏损估计从1.40美元收窄至1.35美元，2025年从1.46美元收窄至1.34美元 [12] - 过去四个季度中三次盈利超预期，一次相符，平均惊喜率9.42% [12] Pfizer - 目前Zacks评级为2（买入） [11] - 过去60天，2024年每股收益估计从2.62美元升至2.91美元，2025年从2.85美元升至2.92美元 [13] - 过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率74.50% [14]