文章核心观点 - 人工智能（AI）对能源需求的增加促使科技公司转向核能，以满足其庞大的电力需求 - 美国核电正处于复苏阶段，SMR等新技术有望深度受益数据中心等新兴用能需求 - 建议从核燃料（铀）、核电设备、乏燃料处理、核电运营商等几个维度进行投资 [1][2] 行业趋势 - 人工智能（AI）可能占全球电力需求的3%至4%，数据中心的电力需求相比2023年将增加150%以上 [1] - 预计2030年AI驱动的数据中心将占美国总电力负荷的9%，带来14GW的清洁能源装机缺口 [1] - 全球数据中心行业积极推动通过核能满足其电力需求 [1] - 美国核电正处于复苏阶段，SMR等新技术完美契合AI用能需求及减碳目标 [2] 公司动态 - 核电板块21日盘中强势拉升，天力复合涨超20%，久盛电气、国缆检测20%涨停，常辅股份涨约13%，弘讯科技、东方精工、奥特迅、融发核电等亦涨停 [1] 投资建议 - 建议从核燃料（铀）、核电设备、乏燃料处理、核电运营商等几个维度进行投资 [2] - 海外方面，建议关注：1）海外核燃料供应商；2）大型设备制造商；3）小型模块化核反应堆建设公司；4）核心设备及自动化；5）核电运营 [2] - 国内方面，建议关注：1）受益于全球核电项目审批重启和加速建设，天然铀需求有望超预期兑现，中长期看好铀价中枢上行；2）竞争格局稳定、附加值高的核岛设备环节中的压力容器、蒸汽发生器、核主泵以及核泵轴承等；3）产品矩阵不断完善，单位价值量有望进一步提升的核电阀门环节；4）技术有望实现突破，国产替代前景广阔的乏燃料储运设备环节；5）核电运营 [2]