公司融资与资金用途 - 公司成功发行了2030年到期的0 00%可转换优先票据 总本金金额为10亿美元 其中包括1 5亿美元的本金金额 由初始购买者在13天内行使购买权完成 [1] - 票据的净收益约为9 8亿美元 扣除初始购买者的折扣和佣金后 公司计划使用1 99亿美元回购2026年到期的现有可转换票据 剩余资金将用于购买比特币和一般公司用途 包括营运资金 战略收购 现有资产扩展和偿还其他债务 [2] 票据条款与转换机制 - 票据为无担保的优先债务 不支付常规利息 本金金额不增加 公司可选择支付特殊利息 作为未履行报告义务的补救措施 特殊利息每半年支付一次 票据将于2030年3月1日到期 [3] - 票据持有人可在2027年12月1日或发生某些根本性变化时要求公司回购票据 回购价格为票据本金的100%加上未支付的任何特殊利息 [4] - 票据可转换为现金 MARA普通股或两者的组合 初始转换率为每1 000美元本金转换为38 5902股普通股 相当于每股25 9133美元的转换价格 较2024年11月18日的平均股价溢价42 5% [5][6] 市场影响与公司背景 - 回购2026年到期票据可能导致持有对冲头寸的投资者大量购买MARA普通股或进行衍生品交易 这可能推高公司股价 从而影响票据的有效转换价格 [7][8] - MARA是全球数字资产计算领域的领导者 致力于通过创新技术推动可持续和包容性未来 公司通过将清洁 闲置或未充分利用的能源转化为经济价值 支持能源转型 [11]