文章核心观点 - 公司股价呈上升趋势，DTC和批发渠道增长稳定，注重创新、全球扩张和品牌管理，核心品牌持续增长，国际业务拓展良好，分析师看好其前景，是有吸引力的投资选择 [19] 股价表现 - 公司股价高于200和50日简单移动平均线，显示出上升势头和积极市场情绪 [1][2] - 昨日收盘价为176.36美元，高于200日SMA的154.65美元和50日SMA的162.56美元 [2] - 股价较52周高点184.48美元低4.4%，过去一年上涨66.1%，跑赢行业16.8%的涨幅 [4] - 同期跑赢零售 - 批发板块31.2%和标普500指数30.1%的涨幅 [5] 业务增长驱动因素 产品创新与品牌发展 - 公司推动HOKA成为数十亿美元品牌，巩固UGG全球生活方式品牌地位 [8] - 2025财年第二季度，HOKA和UGG销售额分别增长34.7%和13% [9] 直接面向消费者（DTC）业务 - DTC业务净销售额增长19.9%至3.977亿美元，可比净销售额增长17% [10] - 通过提升数字能力和全渠道布局，增强客户体验和品牌可及性 [10] 国际市场扩张 - 第二季度国际销售额同比增长33%，UGG和HOKA在全球市场成功，全球业务范围扩大 [11] 批发业务 - 批发渠道是重要增长因素，第二季度批发收入同比增长20.2%至9.137亿美元 [12] - HOKA和UGG批发收入分别增长33%和14%，国际市场表现优于国内 [13] 财务展望 - 2025财年预计总收入增长约12%至48亿美元，HOKA预计增长约24%，UGG预计实现个位数增长 [14] - 毛利率预计在55% - 55.5%，管理层预计每股收益在5.15 - 5.25美元 [15] 分析师预期 - 过去30天，分析师将本财年每股收益预期上调17美分，共识预期为5.47美元/股 [16] - 下一财年每股收益预期上调37美分至6.20美元/股，本财年和下一财年销售额共识预期分别为48.7亿美元和53.5亿美元，同比增长13.6%和9.8% [17] 其他推荐股票 Abercrombie & Fitch Co. (ANF) - 是优质休闲服装专业零售商，目前Zacks排名2（买入） [20] - 上一季度盈利超预期16.8%，2025财年盈利和销售额预计较2024财年分别增长64.8%和13.2%，过去四个季度平均盈利超预期28% [21] Gildan Activewear Inc. (GIL) - 是北美服装市场批发印花运动服装领域优质品牌运动服装制造商和营销商，目前Zacks排名2 [22] - 本财年盈利和销售额预计较2023年分别增长15.6%和1.5%，过去四个季度平均盈利超预期5.4% [22] Steven Madden, Ltd. (SHOO) - 设计、采购、营销和销售时尚品牌和自有品牌鞋类，目前Zacks排名2 [23] - 2024年盈利和销售额预计较去年实际分别增长8.2%和13.4%，过去四个季度平均盈利超预期9.8% [23]