公司股价表现 - 公司股价在过去六个月上涨30.1% 远超行业平均24.5%的涨幅 [1] - 公司股价表现优于同行 包括Altria Group Inc (MO) 上涨20.9% 和British American Tobacco p.l.c (BTI) 上涨17.9% [2] - 公司股价接近52周高点134.15美元 目前交易价格高于200日和50日移动平均线 显示出强劲的上升势头 [5] 无烟产品业务 - 公司无烟产品部门在2024年第三季度表现优异 净收入有机增长16.8% 毛利率提升200个基点 [8][9] - IQOS产品年净收入超过100亿美元 在全球92个市场销售 目标是2025年扩展到100个市场 [10][11] - ZYN品牌已进入30个国际市场 计划到2025年将美国产能提升至9亿罐 [10] 成本控制和定价策略 - 公司通过定价策略推动收入增长 2024年可燃产品定价预计上涨8-9% [12] - 公司已实现4.9亿美元成本节约 目标是2024-2026年累计节约20亿美元 [13] 财务展望 - 公司上调2024年业绩预期 预计净收入有机增长9.5% 运营收入有机增长14-14.5% [14] - 2024年调整后每股收益预计为6.45-6.51美元 同比增长7.3-8.3% 剔除汇率影响后增长14-15% [15] 分析师预期 - 过去30天内 分析师将公司当前财年每股收益预期上调9美分至6.51美元 [16] - 下一财年每股收益预期上调8美分至7.17美元 销售额预计分别为376亿美元和401亿美元 [17] 市场估值 - 公司12个月远期市销率为5.09 高于行业平均3.99 显示估值较高 [20] 面临的挑战 - 部分市场如土耳其 印度和巴西仍依赖传统烟草业务 面临监管压力 [21] - 汇率波动对2024年调整后每股收益造成40美分的负面影响 [22]