文章核心观点 公司受益于商业航空售后市场、原始设备业务以及国防和航天业务的强劲表现，通过收购加强和拓展业务，同时回报股东，但也面临工业自动化业务疲软和高债务水平的问题 [1][2][5][8][9] 业务表现 - 2024年第三季度商业航空售后市场销售同比增长8%，受益于航空运输和公务航空市场的强劲需求 [1] - 2024年第三季度商业航空原始设备业务销售同比增长10%，得益于建造率提高和航空运输小时数增加 [1] - 2024年第三季度国防和航天业务销售同比激增18%，推动航空航天技术部门表现，受国际和美国稳定支出推动 [2] - 2024年第三季度工业自动化部门销售同比下降5%，因仓库和工作流解决方案业务需求低以及传感和安全技术业务需求疲软 [8] 业务拓展 - 2024年10月以约2.17亿美元收购Civitanavi Systems S.p.A.，提升航空航天导航解决方案组合 [3] - 2024年9月从私募股权公司Advent收购CAES Systems，增强各领域国防技术产品 [3] - 2024年6月以49.5亿美元全现金交易收购Carrier的全球门禁解决方案业务，有望成为数字时代安全解决方案领先供应商 [4] - 收购在2024年第三季度对公司销售贡献2.1% [4] 财务状况 - 截至2024年第三季度末，公司整体积压订单同比增长10%至340亿美元 [2] - 2024年预计总收入在386 - 388亿美元之间，有机收入同比增长3 - 4% [2] - 2024年前九个月支付股息21.6亿美元，回购价值12亿美元股票，2024年9月季度股息率提高5% [5] - 2024年第三季度末长期债务达259亿美元，高于2023年底的166亿美元，主要因收购融资，现金及现金等价物106亿美元 [9][10] 股价表现 - 过去六个月，公司（Zacks排名3持有）股价上涨11.8%，而行业下跌7.7% [7] 同行业推荐股票 - 联邦信号公司（FSS）Zacks排名2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为11.8%，过去60天2024年盈利共识预期提高3.1% [11] - PDD Holdings Inc.（PDD）Zacks排名2，过去四个季度平均盈利惊喜为41.1%，过去60天2024年盈利共识预期提高0.5% [12] - RBC Bearings Incorporated（RBC）Zacks排名2，过去四个季度平均盈利惊喜为2.5%，过去60天2024年盈利共识预期提高2.2% [12]