文章核心观点 - 公司股价年初至今上涨41%表现优异，盈利预期良好、估值有吸引力，在多种驱动因素下有望进一步上涨，当前是买入时机 [1][3][9][10] 股价表现 - 公司年初至今股价上涨41%，周三收于197.29美元，接近52周价格区间134.17 - 201美元上限，跑赢同行、行业和标普500指数 [1] 盈利与估值 - 2024年调整后盈利共识估计为每股16.01美元，较去年大幅增长，2025年调整后盈利预计进一步增长19.5%，2024和2025年营收预计分别同比增长12.1%和7.1%，过去四个季度均超盈利预期，平均超预期幅度135.2% [3] - 公司市盈率仅10.50倍，远低于行业平均28.85倍，当前价值评分为B [4] 增长驱动因素 - 公司强劲营收增长得益于多元化产品组合保费增加、战略收购和合理定价，2021 - 2023年净保费收入分别增长13.9%、8.7%、10.4%，2024年前九个月增长11.5%，预计全年增长11.2%，战略措施进一步支撑增长 [6] - 公司积极剥离非核心业务，计划2025年年中前出售雇主自愿福利业务，考虑出售个人和团体健康部门，同时实施成本削减措施以提高效率和承保结果 [7] - 公司现金流强劲，2024年前九个月经营现金流翻倍，同期向普通股股东支付7.19亿美元股息，当前股息收益率1.9%，远超行业平均0.3% [8] 投资建议 - 华尔街对公司股票平均目标价为每股219美元，较当前水平有近11.4%上涨潜力，若公司有效执行策略并改善承保结果，投资者有望获显著收益 [9] - 尽管股价接近52周高位，但鉴于公司现金生成能力、有吸引力的估值和良好的盈利预测，当前仍是买入时机，公司目前Zacks排名为2（买入），VGM评分为A [10]