核心观点 - 文章核心观点认为Allstate Corporation是2026年值得买入的廉价股票之一 主要基于其巨灾损失显著下降、再保险成本预期降低以及多家投行上调目标价等因素 [1][4][5] 公司业绩与事件 - 公司计划于2026年2月5日东部时间上午9点举行2025年第四季度财报电话会议和网络直播 [1] - 公司于2025年1月15日更新业绩 预计2025年第四季度税前巨灾损失为2.09亿美元 较2025年第二季度的19.9亿美元大幅下降 [5] - 公司估计2025年12月的巨灾损失为8000万美元 表明下半年严重天气事件和自然灾害的发生频率持续放缓 [5] 分析师评级与目标价 - 2025年1月22日 BMO Capital分析师Michael Zaremski将目标价从244美元上调至249美元 并维持“跑赢大盘”评级 上调估值的原因是下半年巨灾损失水平较低导致再保险成本预估下降 [4][5] - 更新后的249美元目标价约为BMO预测的2026年每股收益的10.7倍 这与公司不包括旧有寿险和年金业务在内的17年平均远期市盈率相符 [6] - 2025年1月14日 瑞穗银行将目标价从254美元上调至255美元 同时维持“跑赢大盘”评级 此次更新是在该机构更新其保险行业财务模型之后进行的 [7] 公司业务概况 - Allstate Corporation在美国提供财产和意外伤害保险产品 包括汽车、家庭和商业保险 以及人寿保险和退休解决方案 [8] - 其业务由广泛的代理人、经纪人和直接面向消费者的渠道分销网络支持 [8]

核心观点 - BMO资本上调了前进保险公司（Allstate Corporation）的目标价至249美元，并维持“买入”评级，主要基于对再保险成本下降和公司盈利前景改善的预期 [1][4] 目标价与评级调整 - BMO资本将前进保险公司的目标价从244美元上调至249美元，维持“买入”评级 [1] - 此次调整使BMO对该公司2026/27财年的每股收益预测提高了2% [1] 业绩与损失情况 - 公司在2025年第四季度录得重大灾害损失2.09亿美元，税后损失为1.65亿美元 [4] - 具体月度损失为：11月4600万美元，12月8000万美元 [4] 行业与成本驱动因素 - 目标价上调主要归因于2025年下半年灾害损失率降低，导致预期再保险成本下降 [4] - 来自再保险经纪人的信息显示，在近期1月1日的续约中，财产巨灾再保险成本出现了两位数百分比的下降 [5] 公司业务概览 - 前进保险公司提供多种保险服务与产品，包括保障、健康、财产和意外伤害保险 [5] - 公司还提供消费者保障计划、道路救援和分析解决方案 [5] 估值指标 - 前进保险公司位列远期市盈率最低的股票之一 [1]

Analysts on Wall Street project that Allstate (ALL) will announce quarterly earnings of $9.82 per share in its forthcoming report, representing an increase of 28% year over year. Revenues are projected to reach $17.52 billion, increasing 4.9% from the same quarter last year.Over the last 30 days, there has been an upward revision of 0.9% in the consensus EPS estimate for the quarter, leading to its current level. This signifies the covering analysts' collective reconsideration of their initial forecasts ove ...

Key Takeaways ALL is set to report Q4 results Feb. 4, with EPS expected to jump 24.3% year over year.Property-Liability underwriting income is projected to rise 32%, supported by an improved combined ratio.Auto underwriting income is expected to climb sharply, though rising expenses may partially offset gains.Insurance provider The Allstate Corporation (ALL) is set to report its fourth-quarter 2025 results on Feb. 4, 2026, after the closing bell. The Zacks Consensus Estimate for the to-be-reported quarter’s ...

核心观点 - 分析师将Chubb公司命名为“唯一之选” 因其在过去十年中凭借稳健的承保纪律表现优于同行 [1] 分析师背景与研究方法 - 分析师是一名保险公司的精算师 利用其工作经验对保险和再保险公司进行分析 [1] - 分析师是投资团体“现金流俱乐部”的撰稿人 该团体与Darren McCammon和Jonathan Weber共同专注于公司现金流及其资本获取渠道 [1] - “现金流俱乐部”的核心特点包括：访问目标收益率6%以上的领导者个人收益投资组合、社区聊天、“最佳机会”列表、业绩透明度 以及覆盖能源中游、商业抵押贷款REITs、商业发展公司、航运等行业板块 [1]

The market expects Allstate (ALL) to deliver a year-over-year increase in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended December 2025. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The earnings report, which is expected to be released on February 4, might help the stock move higher if these key numbers are better ...

公司业绩与经营状况 - 好事达保险公司在2023-24年实现了令人印象深刻的业绩扭转 [1] - 公司受益于持续更高的保费收入和更强的费用控制 [1] - 部分盈利反弹是结构性的且可持续的 [1] 分析师背景 - 分析师拥有超过20年的量化研究、金融建模和风险管理经验 [1] - 专注于股票估值、市场趋势和投资组合优化以发掘高增长投资机会 [1] - 曾在巴克莱银行担任副总裁领导模型验证、压力测试和监管财务团队 [1] - 在基本面和技术分析方面均具备深厚的专业知识 [1] - 与研究伙伴共同撰写投资研究提供高质量、数据驱动的见解 [1] - 方法融合了严格的风险管理和长期价值创造视角 [1] - 对宏观经济趋势、公司盈利和财务报表分析有特别的兴趣 [1]

I rate Allstate ( ALL ) a buy based on a Quality-Value edge. My thesis is focusing on the decoupling of underwriting margins from industry cycles through the ALLIE AI ecosystem. This ecosystem has compressed the actuarial latency in pricing risk. The autoAnalyst’s Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not ...

核心观点 - 好事达公司凭借其定价策略、保费增长、保护服务业务扩张以及投资收入改善，运营状况得到加强，并拥有强劲的现金流，但高杠杆率和巨灾风险仍是主要隐忧 [1] 保费增长与承保纪律 - 通过针对性费率上调、组合优化和严格承保，公司实现持续保费扩张，2023年净已赚保费增长10.4%，2024年加速至11.3%，2025年前九个月再增长7.6% [2] - 行业定价环境有利，美国金融集团和Arch资本集团等同行也实现了健康的保费增长 [9] - Arch资本集团从2018年至2024年，净承保保费复合年增长率达12.9% [12] - 美国金融集团在财产和意外险保单续期定价坚挺的支持下，保费持续稳定扩张 [11] 投资收入表现 - 受益于更高的收益率、投资组合增长和稳健的业绩回报，公司净投资收入2023年同比增长3.1%，2024年激增24.8%，2025年前九个月再增长13% [3] - 美国金融集团的平均投资资产余额增长也提升了其财产与意外险投资收入 [11] - Arch资本集团从其不断扩大的固定收益投资组合中获得可靠回报，非固定收益资产的贡献也有所改善 [12] 保护服务业务 - 该业务通过战略收购、国际合作伙伴关系及推出超越传统市场的新服务进行扩张，2023年部门收入增长11.5%，2024年加速至16.2%，2025年前九个月再增长12% [4] - 该业务增加了公司业务的多元化，并带来经常性收入潜力 [4] 现金流与股东回报 - 公司现金流强劲，2024年经营现金流翻倍至89亿美元，2025年前九个月总计71亿美元 [5] - 过去五年，公司通过股息和股票回购向股东返还了115亿美元，截至2025年9月30日，仍有6.95亿美元的股票回购授权额度 [5] 盈利表现 - 公司在过去四个季度中，每个季度的盈利均超出Zacks共识预期，平均超出幅度达47.3% [6] 财务杠杆与风险敞口 - 公司杠杆率高于行业平均水平，截至2025年9月30日，债务为81亿美元，现金余额为9.31亿美元，总债务与总资本比率为22.7%，高于行业平均的15.6% [7] - 尽管有广泛的再保险保护，巨灾风险敞口持续影响承保业绩，2024年巨灾损失达50亿美元，2025年前九个月同比再增4.3% [8] - 通胀、供应链限制、车辆复杂性上升推高了汽车维修和更换成本，而交通流量增加可能推高索赔频率 [8]

The Allstate Corporation (NYSE:ALL) is one of the best large cap value stocks to buy in 2026. On January 14, Mizuho raised the firm’s price target on Allstate to $255 from $254, while maintaining an Outperform rating on the shares. Following the end of the quarter, the firm updated its financial models for the insurance sector to reflect the latest data. Wells Fargo also increased its price target on Allstate to $223 from $216 a day before Mizuho’s rating, while maintaining an Equal Weight rating on the ...