文章核心观点 - 自约翰比恩（JBT）上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约5.7%跑赢标普500指数，需探讨近期积极趋势能否延续至下次财报发布或是否会回调，同时分析近期投资者和分析师反应及重要催化剂 [1] 约翰比恩Q3财报情况 盈利与营收 - 2024年第三季度调整后每股收益1.50美元，同比增长35.1%，超Zacks共识预期的1.41美元，主要得益于销量增长、重组行动收益、供应链成本节约和较低净利息支出 [2] - 报告基础上，持续经营业务每股收益1.18美元，上年同期为97美分 [3] - 营收4.54亿美元，同比增长12.4%，超Zacks共识预期的4.45亿美元 [3] 订单与积压订单 - 第三季度末持续经营业务积压订单为6.98亿美元，同比增长1.3% [3] - 订单同比增长10.5%至4.40亿美元 [3] 利润率情况 - 第三季度销售成本同比增长12.1%至2.90亿美元，毛利润同比增长13%至1.64亿美元，毛利率为36.1%，上年同期为35.9% [4] - 销售、一般和行政费用同比增长15.3%至1.17亿美元，营业利润同比增长26.8%至4700万美元，营业利润率为10.3%，2023年第三季度为9.1% [5] - 本季度调整后EBITDA约为8200万美元，同比增长23.2%，调整后EBITDA利润率为18%，上年同期为16.4% [5] 现金与债务状况 - 2024年第三季度末现金及现金等价物为5.345亿美元，高于2023年末的4.83亿美元 [6] - 2024年前九个月经营活动产生现金约1.04亿美元，上年同期为9600万美元 [6] - 截至2024年9月30日，公司总债务为6.48亿美元，高于2023年12月31日的6.46亿美元 [7] 约翰比恩2024年指引 - 公司将2024年持续经营业务收入预期从之前的1.37 - 1.46亿美元下调至1.16 - 1.25亿美元 [8] - 预计2024年营收为17.15 - 17.50亿美元，调整后EBITDA预计为2.95 - 3.05亿美元，EBITDA利润率预计在17% - 17.5%，预计调整后每股收益在5.05 - 5.35美元 [8] 评级与展望 评级情况 - 过去一个月，公司估值预期呈下降趋势 [9] - 目前JBT成长评分为B，但动量评分仅为D，价值评分为C处于该投资策略中间20%，综合VGM评分为C [9] 未来展望 - 公司估值预期普遍呈下降趋势，且修订幅度显示向下调整，JBT Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与市场一致 [10]