文章核心观点 - Helmerich & Payne公司2024财年第四季度调整后净利润未达预期，但高于去年同期，营收超预期，各业务板块表现不一，公司对2025财年第一季度和全年作出指引；同时介绍了Liberty Energy、Baker Hughes Company、Kinder Morgan等能源公司的业绩情况 [1][2][9] Helmerich & Payne公司业绩情况 整体业绩 - 2024财年第四季度调整后净利润为每股76美分，未达Zacks共识预期的79美分，主要因国际解决方案和墨西哥湾业务板块表现不佳，但高于去年同期的69美分，得益于北美解决方案板块的改善 [1] - 运营收入6.938亿美元，超Zacks共识预期的6.872亿美元；钻井服务销售额6.91亿美元，超共识预期的6.84亿美元，同比增长5.2% [2] 业务板块表现 - 北美解决方案：运营收入6.18亿美元，同比增长7.5%，超预期的5.804亿美元；运营利润1.557亿美元，高于去年同期的1.285亿美元，也超预期的1.351亿美元 [5][6] - 国际解决方案：运营收入4550万美元，同比下降14.5%，未达预期的4910万美元；运营亏损510万美元，较去年同期扩大1.5%，但好于预期的亏损420万美元 [6] - 墨西哥湾近海：收入2750万美元，同比下降4.6%，略低于预期的2760万美元；运营利润430万美元，同比下降8.5%，未达预期的480万美元，主要因活跃钻机数量从4台减至3台 [7] 财务状况 - 本季度资本项目支出4.951亿美元；截至2024年9月30日，现金及现金等价物2.173亿美元，长期债务17.822亿美元，债务资本化比率为38% [8] 分红与资金分配 - 董事会宣布向普通股股东每股派发25美分的季度现金股息，记录日期为11月18日，支付日期为12月2日 [3] - 2024财年，公司分配2亿美元自由现金流用于宣布基础股息、补充股息和股票回购；预计继续分配1亿美元用于宣布每股1美元的年度基础股息，并优先用自由现金流减轻因收购KCA Deutag产生的债务负担 [4] 2025财年指引 - 第一季度，北美解决方案运营毛利率预计在2.6 - 2.8亿美元，墨西哥湾近海预计在700 - 900万美元；预计北美解决方案季度末签约钻机数量为147 - 153台 [9] - 预计国际解决方案直接利润率在 - 200万至200万美元之间（不包括外汇损益），墨西哥湾近海直接利润率在700 - 900万美元之间 [10] - 2025财年资本支出预计在2.9 - 3.25亿美元，预计资产销售等收入4500万美元可抵消部分支出 [11] - 预计折旧和摊销费用4亿美元，研发费用3200万美元，一般及行政费用2.35亿美元，现金税在1.4 - 1.9亿美元之间 [12] 其他能源公司业绩情况 Liberty Energy - 2024年第三季度调整后每股收益45美分，未达Zacks共识预期的55美分，低于去年同期的85美分，主要因设备和服务执行不佳、活动减少以及成本费用增加 [14] - 董事会宣布每股8美分的股息，较上一季度增长14%，本季度通过股票回购和现金股息向股东返还5100万美元 [15] Baker Hughes Company - 2024年第三季度调整后每股净收益67美分，超Zacks共识预期的60美分，高于去年同期的42美分，主要因各业务板块运营表现提升和EBITDA利润率改善 [16] - 本季度自由现金流7.54亿美元，去年同期为5.92亿美元；截至2024年9月30日，现金及现金等价物26.64亿美元，长期债务59.84亿美元，债务资本化比率为27.3% [17] Kinder Morgan - 2024年第三季度调整后每股收益25美分，未达Zacks共识预期的27美分，主要受产品管道和二氧化碳业务板块贡献下降影响；第三季度DCF为10.9亿美元，与去年同期持平 [18] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物1.08亿美元，长期债务298亿美元；预计2024年全年DCF为50亿美元，调整后EBITDA为81.6亿美元，均较去年增长8% [19]