文章核心观点 - 公司受益于服务收入改善、一系列收购和强劲财务状况，2024年业务前景乐观增强投资者信心 [1] Zacks排名与股价表现 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [2] - 过去一年公司股价上涨33.3%，行业增长24.6%，医疗板块和标准普尔500综合指数分别上涨2.5%和30% [2] 有利风格评分 - 公司VGM评分为A，发展态势良好 [3] 强劲增长前景 - 2024年公司每股收益共识估计为5.48美元，同比增长14.9%，收入为43亿美元，同比增长14% [4] - 2025年公司每股收益共识估计为6.06美元，较2024年估计增长10.5%，收入为47亿美元，较2024年估计增长11% [4] 出色惊喜历史 - 公司过去四个季度收益均超预期，平均惊喜率为1.34% [6] 稳健股本回报率 - 截至2024年9月30日，公司股本回报率为18.9%，行业为负15.2% [6] 有利2024年展望 - 2024年公司预计收入在42.5 - 42.6亿美元之间，中点较2023年报告数字增长14.1% [7] - 2024年调整后每股收益预计在5.46 - 5.52美元之间，中点较2023年报告数字增长15.1% [7] 关键业务顺风 - 公司收入增长主要受熟练护理、康复和老年生活设施先进医疗服务收入增长推动，美国人口老龄化和康复服务需求增长将驱动收入增长 [8] - 公司标准旗手部门表现强劲，通过租赁后急性护理物业产生租金收入，将物业相关费用转移给租户 [9] - 公司专注收购的增长战略显著，积极收购美国各地设施，与当地护理团队合作，了解区域医疗需求，为服务不足社区提供服务 [10] - 2024年11月公司收购威斯康星州一家82张床位的熟练护理设施，目前在14个州运营325家医疗设施，拥有128项房地产资产，收购是资本分配战略首要任务 [11] - 公司受益于大量现金储备和充足现金生成能力，通过股票回购和股息支持股东回报，连续21年增加股息支付 [12] 关键风险 - 2024年前九个月公司费用同比增长14.1%，利用率提高和劳动力市场波动将使成本进一步上升，影响利润率 [13] - 疗养院行业设施供应过剩，新进入者竞争加剧，将对定价和盈利能力造成压力 [13] 可考虑股票 - 医疗领域排名较好的股票有Pediatrix Medical Group、ANI Pharmaceuticals和Encompass Health，分别为Zacks排名1（强力买入）和2（买入） [14] - Pediatrix过去四个季度收益三次超预期一次符合预期，平均惊喜率为9.93%，2024年收益预计增长7.1%，收入预计增长0.1%，过去30天收益共识估计上调5.5%，过去一年股价上涨65.8% [15][17] - ANI Pharmaceuticals过去四个季度收益均超预期，平均惊喜率为20.27%，2024年收益预计增长6.6%，收入预计增长23%，过去30天收益共识估计上调7.5%，过去一年股价上涨6.7% [16][17] - Encompass Health过去四个季度收益均超预期，平均惊喜率为13.59%，2024年收益预计增长17.6%，收入预计增长11.2%，过去30天收益共识估计上调2.4%，过去一年股价上涨51.1% [17]