文章核心观点 公司在多个业务领域占据领先地位且有全球扩张战略，虽有利率下降和房贷业务等挑战，但股价表现良好且估值有吸引力，投资者需综合考虑风险后决策 [31][32] 股价表现 - 过去一个月公司股票上涨9.6%，跑赢Zacks金融板块和标准普尔500指数 [1] - 今年以来公司股价飙升47.3%，技术指标显示还有上涨空间 [4] - 截至周四收盘，公司股价较11月6日触及的52周新高248美元仅下跌1.3% [2] 上涨原因 - 特朗普赢得大选，市场预期银行业放松监管和企业合并更宽松，推动公司股价反弹 [3] - 资本市场业务强劲反弹和监管放宽有望维持公司股价上涨势头 [4] 业务优势 - 全球投行业务费用回升，2024年前九个月同比增长34%，钱包份额达9.1%，有望受益于活跃的并购市场 [6][7] - 通过国内外收购实现增长，如增持巴西C6银行股份、收购第一共和银行等，还计划开设和翻新分行，拓展欧洲数字零售银行和中国投行业务及资管业务 [8][9][11] - 资产负债表稳健，流动性充足，维持较高长期发行人评级，持续慷慨回报股东，提高股息并授权股票回购计划 [12][13][16] 面临挑战 - 美联储降息将导致公司净利息收入减少，预计到2025年年中触底，影响明年营收增长 [17][18][19] - 高房贷利率使公司房贷业务表现不佳，预计短期内房贷费用及相关收入难有显著增长 [20][21][22] 分析师观点 - 过去一个月对公司2024年和2025年盈利预测略有上调，显示分析师对股票持乐观态度 [23] - Zacks共识预测显示2024年盈利同比增长8.6%，2025年因净利息收入疲软和非利息费用增加下降5.3% [24] 估值情况 - 公司目前远期12个月市盈率为14.58倍，低于金融板块的17.32倍，股价仍被低估，具有投资吸引力 [27][30]