收购交易 - Helen of Troy Limited (HELE) 计划以2.25亿美元现金收购Olive & June LLC 并附带1500万美元的绩效奖金 该交易预计在2024年底完成 [1] - 收购旨在加强公司在数十亿美元规模的美容行业中的存在 并丰富其产品组合 [1] Olive & June 公司概况 - Olive & June 成立于2013年 是DIY美甲护理行业的领先创新者 提供包括指甲油 人造指甲 工具 护理解决方案等在内的广泛产品 [2] - 公司以消费者为中心的产品创新和数字化优先策略 培养了强大的品牌忠诚度 社交媒体参与度超过行业平均水平 [2] 战略契合 - 收购Olive & June 符合Helen of Troy的"Continuing Better Together M&A"战略目标 公司认为通过利用其可扩展的运营平台 可以显著提升Olive & June的价值 [3] - Olive & June 将独立运营 但会得到Helen of Troy的支持 有助于推动盈利增长并进一步多元化产品组合 [3] 财务影响 - 预计收购将立即对Helen of Troy的收入增长 毛利率 调整后EBITDA利润率 调整后每股收益增长产生积极影响 并改善自由现金流转换 [4] - 总收购价格反映了2025年调整后EBITDA的11倍以下倍数 与近期公司交易相比具有优势 预计2024年Olive & June将产生约9200万美元的净销售收入 [4] 市场表现 - Helen of Troy的股价在过去三个月上涨29.4% 而同期行业下跌28.3% [5] 其他公司表现 - Deckers (DECK) 当前Zacks排名为1(强力买入) 过去四个季度平均盈利惊喜为41.1% 预计当前财年销售额和盈利分别增长13.6%和12.6% [6][7] - Abercrombie & Fitch Co (ANF) 当前Zacks排名为2(买入) 过去四个季度平均盈利惊喜为28% 预计当前财年销售额和盈利分别增长13.4%和64.8% [7][8] - Nordstrom Inc (JWN) 当前Zacks排名为2 预计2024财年销售额增长0.9% 过去四个季度平均盈利惊喜为-17.8% [8][9]