文章核心观点 - 自Molina上次财报发布约一个月,股价下跌8.5%跑输标普500,需分析近期负面趋势是否延续及公司有无突破机会,还对比了同行业的UnitedHealth情况 [1][18] 第三季度财报情况 - 调整后每股收益6.01美元,超Zacks共识预期的5.96美元,同比增长19% [2] - 总收入103亿美元,同比增长20.9%,超共识预期3.8% [2] - 保费收入97亿美元,同比增长18%,高于Zacks共识预期的96亿美元和自身估计的95亿美元 [4] - 截至2024年9月30日,总会员数约560万,同比增长8%,但未达Zacks共识预期和自身模型估计 [5] - 投资收入1.18亿美元,同比增长5.4%,超共识预期的1.171亿美元 [6] - 总运营费用99亿美元,同比增长20.6%,高于自身模型估计的94亿美元 [7] - 调整后一般及行政费用率从去年的7.1%降至6.4% [7] - 利息费用2900万美元,同比增长7.4% [7] - 综合医疗护理比率为89.2%,高于去年的88.7%和共识预期的88.4% [8] - 调整后净收入3.47亿美元,同比增长18%,但未达自身估计的3.493亿美元 [8] 财务更新情况(截至2024年9月30日) - 现金及现金等价物47亿美元,低于2023年末的48亿美元 [9] - 总资产158亿美元,高于2023年末的149亿美元 [9] - 长期债务23亿美元,高于2023年末的22亿美元 [10] - 股东权益总额48亿美元,高于2023年末的42亿美元 [11] - 前九个月经营活动提供的净现金为8.68亿美元,去年同期为24亿美元 [11] 2024年指引情况 - 预计保费收入约380亿美元,较2023年报告数据增长约17% [13] - 预计调整后每股收益至少23.50美元,较2023年增长约13% [13] - 预计调整后净收入14亿美元,GAAP净收入13亿美元 [14] - 预计到2024年末总会员数为570万,较2023年增长14.7% [14] - 预计综合医疗护理比率维持在88.2% [14] 估计变动情况 - 过去一个月,投资者看到估计审查呈下降趋势 [15] VGM评分情况 - 公司增长评分为A,动量评分仅为D,价值评分为A,整体VGM评分为A [16] 前景情况 - 公司股票估计普遍呈下降趋势,Zacks排名为3(持有),预计未来几个月回报与市场一致 [17] 同行业公司情况 - UnitedHealth过去一个月股价上涨6.5%,上一季度营收1008.2亿美元,同比增长9.2%,每股收益7.15美元 [18] - 本季度预计每股收益6.74美元,同比增长9.4%,Zacks共识估计在过去30天内变化-0.4% [19] - UnitedHealth Zacks排名为3(持有),VGM评分为B [19]
Why Is Molina (MOH) Down 8.5% Since Last Earnings Report?