文章核心观点 - 公司Fiserv, Inc. (FI)在过去一年中股价上涨了73.3%，表现优于行业和Zacks S&P 500综合指数的增长，分别为31.8%和32.4% [1] 一年股价表现 - 公司报告了2024年第三季度的混合业绩 FI的调整后每股收益（不包括1.3美元的非经常性项目）为2.3美元，超出共识预期2.2%，同比增长17.4% 调整后收入为49亿美元，略低于共识预期，但同比略有增长 [3] 公司现状 - 公司通过收购来扩展其产品组合 2023年，公司以1700万美元收购了Skytef和Sled，这将有助于增加公司的分销网络、销售点(POS)和直接支付服务 [4] - 2022年，公司收购了Finxact，这提升了公司的数字银行战略，为客户提供顺畅和定制的数字银行体验 公司还在2022年收购了OrangeData (Yacaré)、NexTable和City POS，这些收购增强了Fiserv的接受度细分市场 [5] - 公司的业务模式结合了规模化处理业务的高增量利润和增长，并持续提供基于云的软件和服务 预计公司2024年、2025年和2026年的调整后收入将分别增长6.9%、8.1%和7.5% [6] - 公司2024年第三季度的流动比率为1.07，高于上一季度的1.06，表明公司能够有效偿还短期债务 [7] - 公司在2023年、2022年和2021年分别回购了4000万股、2540万股和2330万股，总金额分别为47亿美元、25亿美元和25.7亿美元 这些行动增强了投资者信心并推动了公司利润增长 [7] 风险因素 - 公司的核心银行产品和服务处于一个竞争激烈的市场 随着非银行机构的进入，如大型公司的内部数据处理部门和数据处理附属公司，行业竞争更加激烈 [9] - 公司的收购策略存在一些整合风险 收购可能会以商誉和无形资产的形式影响公司的资产负债表 此外，频繁的收购会分散管理层的注意力，从而影响有机增长 [10] 公司排名与考虑的股票 - 公司目前持有Zacks排名3（持有） [11] - 在更广泛的Zacks商业服务领域，RB Global, Inc. (RBA)和Verisk Analytics (VRSK)是表现更好的股票 RB Global目前的Zacks排名为2（买入），长期盈利增长预期为10.6%，过去四个季度的平均盈利意外为16.3% [11] - Verisk Analytics目前的Zacks排名为2，长期盈利增长预期为12%，过去四个季度的平均盈利意外为4.2% [12][13]