销售增长预期 - 公司上调了中期销售预期 预计2023-2028年复合年增长率(CAGR)从5%提升至6% [1] - 2024-2029年销售预计实现5%的CAGR 核心营业利润率有望在2027年达到40%以上 [4] - 销售预期上调主要得益于Cosentyx、Kisqali、Kesimpta、Pluvicto和Leqvio等药物的峰值销售预期提高 [4] 关键药物表现 - 公司8种关键药物预计将产生30亿至80亿美元的峰值销售额 [5] - 未来几年将有15项提交支持性数据出炉 进一步推动增长 [5] - 长期来看 公司拥有超过30项在研资产 支持2029年后中个位数增长 [5] 战略收购与合作 - 公司收购Kate Therapeutics 加强基因治疗产品组合 交易总额可达11亿美元 [6] - Kate Therapeutics专注于开发AAV基因疗法 治疗神经肌肉疾病 [7] - 公司与Ratio Therapeutics达成独家全球许可和合作协议 开发下一代SSTR2靶向放射性治疗候选药物 [8] - Ratio将获得总计7.45亿美元的前期和潜在里程碑付款 并有资格获得分层版税 [9] 业务扩展 - 公司第三季度业绩表现强劲 盈利和销售均超预期 [10] - 成功剥离Sandoz业务后 公司专注于心血管-肾脏-代谢、免疫学、神经科学和肿瘤学四大核心治疗领域 [10] - 公司通过战略收购加强核心制药业务 此前收购MorphoSys AG 增加了pelabresib和tulmimetostat等管线药物 [11] 行业表现 - 公司股价年内上涨4% 略低于行业4.8%的涨幅 [3] - 制药/生物技术行业中 辉瑞(PFE)和吉利德科学(GILD)表现更佳 均获得Zacks Rank 2评级 [12] - 过去60天 辉瑞2024年每股收益预期从2.62美元上调至2.91美元 2025年从2.85美元上调至2.92美元 [12] - 吉利德科学2024年每股收益预期从3.79美元上调至4.28美元 2025年从7.24美元上调至7.40美元 [13]