文章核心观点 - Needham分析师Tom Nikic对Foot Locker, Inc. (FL) 给予买入评级，目标价为$27，预计公司将在2025年实现盈利复苏 [1] 盈利复苏预期 - 分析师预计Foot Locker将在2025年实现盈利复苏，主要得益于与Nike, Inc. 合作关系的加强、非Nike品牌的增长、近期SG&A投资以及商品毛利率的恢复 [1] 销售趋势 - 尽管目前返校季后销售有所放缓，分析师预计感恩节后销售趋势将回升，并受到最近一项消费者调查的鼓舞，该调查显示消费者对假日期间购买运动鞋的兴趣强烈 [2] - 分析师指出，Foot Locker因Nike减少高需求产品供应而面临挑战，但预计Nike从2024年第四季度开始增加对Foot Locker的产品分配将推动销售增长 [2] 品牌合作 - Foot Locker正在受益于Hoka和On品牌的扩展，以及与Adidas AG、New Balance、Crocs, Inc. 和UGG等品牌的合作关系加强 [3] 财务表现 - 分析师解释说，Foot Locker的EBIT利润率去年显著低于疫情前水平，预计在2024财年只会出现适度改善，因为公司正在进行长期增长投资 [3] - 随着明年支出放缓，Foot Locker预计将利用这些投资来扩大利润率 [4] - 此外，商品毛利率仍比疫情前水平低300个基点以上，分析师认为还有进一步提高毛利率的机会 [4] 财务预测 - 分析师预计Foot Locker在2024财年的收入为$8.164 billion，每股收益为$1.61 [5] 股价表现 - FL股票在上周五最后检查时上涨1.67%，报$22.83 [6]