Supermicro公司情况 - 11月19日Super Micro Computer任命新的独立审计师并向纳斯达克提交合规计划后股价飙升超30%解决两大紧迫问题[1] - 股价仍较3月历史高点低76%受毛利率下滑竞争及营收虚增指控等因素拖累且美国司法部将调查其业务[2] - 虽前瞻市盈率为8倍看似便宜但解决会计和监管问题前可能一直折价[3] Microsoft公司情况 - 过去十年总回报率超900% 10万美元投资将变成超100万美元主要受云业务增长驱动[4] - 2014年Satya Nadella成为CEO后将桌面软件转型为云服务和移动应用Azure成为全球第二大云平台并拓展硬件和游戏业务[5] - 过去五年投资OpenAI并将其生成式AI工具整合到自身搜索和云服务中在生成式AI市场获得先发优势[6] - 2024财年AI驱动转型使云收入增长23%达1350亿美元占总收入55% 2024 - 2027财年预计营收和每股收益年复合增长率分别为14%和15%明年市盈率28倍仍合理估值[7] Broadcom公司情况 - 过去10年总回报率2300% 5万美元投资将变成120万美元[8] - 半导体业务销售多种芯片过去几年通过收购构建大规模基础设施软件业务[9] - 芯片制造和软件业务均增长过去两年面向AI的数据中心市场芯片销售大增2024财年面向AI的芯片销售额预计增至120亿美元约占全年预计销售额的四分之一[10] - 2024 - 2026财年预计营收年复合增长率15%每股收益年复合增长率124%股票虽前瞻市盈率42倍较高但凭借收购记录高AI市场敞口和强劲增长可支撑估值[11]