文章核心观点 - 高收益能源股可使投资组合多元化，选择合适的高收益股还能带来稳定性，避免涉足大宗商品驱动价格大幅波动的能源板块，Enbridge和Black Hills是专注长期高股息支付且避免直接接触油气的选择 [1] 能源行业情况 - 油气行业主要分为上游（钻探）、下游（化工和炼油）和中游（管道）三个板块，上游和下游受大宗商品驱动，价格波动大，中游公司主要负责运输油气及其产品，拥有能源基础设施并收取使用费用 [2] Enbridge公司情况 - Enbridge是北美中游巨头，拥有难以替代或取代的资产，其股息无削减风险，2024年前九个月可分配现金流派息率符合管理层60% - 70%的目标 [3] - 该公司资产负债表为投资级，业务高度多元化，资产分布在石油管道、天然气管道、天然气公用事业和可再生能源电力领域，是最具多元化的中游公司之一 [4] - 2024年股价有所上涨，股息收益率为6.1%，是可靠的高收益油气相关股票 [4] Black Hills公司情况 - Black Hills是受监管的天然气和电力公用事业公司，连续54年增加股息，属于“股息之王”精英群体，市值仅45亿美元，4.1%的股息收益率在公用事业公司中较高且处于历史高位 [5][6] - 公司为阿肯色州、科罗拉多州等部分地区约130万客户提供服务，服务地区人口增长速度约为美国人口增长速度的三倍，目前有43亿美元的资本投资预算用于2028年前的发展 [7] - 该公司资产负债表为投资级，预计长期收益增长率为4% - 6%，股息可能随收益增长，适合保守型收益投资者 [8] 综合评价 - 虽然有能源公司股息收益率高于Enbridge和Black Hills，但这两家公司财务状况良好、股息支付可靠，这种组合在波动的能源行业中很难得 [9]