文章核心观点 - 公司股价近三个月上涨67.2%，跑赢行业、板块和标普500，虽估值略高但基本面强劲，适合长期投资 [1][19] 公司业务表现 E - 基础设施业务 - 2024年第三季度该业务收入占比45%，成关键增长驱动力，因人工智能等技术使数据中心需求激增，收入同比增90% [6] - 大型项目使运营利润率提升超1100个基点至25.8%，超50%积压订单为数据中心项目，还向新地区扩张 [6][7] 交通运输业务 - 2024年第三季度收入占比38%，受益于联邦资金支持，前九个月收入增33.8%，运营利润率6.9%，积压订单14亿美元 [9] - 联邦基础设施项目助力公司获得多阶段公路项目，既贡献近期收入，也提供长期业务可见性 [10] 公司财务状况 现金流与财务灵活性 - 2024年前九个月运营现金流达3.228亿美元，可支持战略举措和收购，还通过回购股份回报股东，已回购5060万美元 [11] 资产负债情况 - 截至2024年第三季度末，公司有3.24亿美元定期贷款，7500万美元循环信贷额度未使用，现金余额6.481亿美元超总债务 [12] - 定期贷款2024 - 2026年还款额分别为2630万、2630万和660万美元，债务/EBITDA覆盖率为1倍，杠杆率保守 [12] 公司股票情况 股价表现 - 过去三个月股价上涨67.2%，跑赢行业、Zacks建筑板块和标普500 [1] 估值情况 - 股票目前较行业略高估，但低于同行Construction Partners，高于Comfort Systems USA和Dycom Industries [16] 盈利预测 - 分析师对股票有信心，2024和2025年每股收益预估分别有33.3%和8.1%的同比增长 [18] 投资建议 - 虽有经济周期等风险，但公司基本面好，积压订单创纪录、现金流强、战略扩张佳，适合长期投资者 [18][19]