文章核心观点 - Guidewire Software股票表现良好，云业务发展势头和利润率提升是增长动力，财务表现强劲，是有吸引力的投资机会，同时还推荐了其他几只科技股 [1][5][11] 股价表现 - 年初至今Guidewire Software股价上涨87.5%，高于标普500指数的26.5%和子行业的24% [1] - 股票上一交易日收盘价为204.46美元，接近52周高点207.10美元 [4] 公司业务 - 为财产及意外险（P&C）保险公司提供软件解决方案，其云平台有可靠基础设施、可扩展性及嵌入分析和核心工作流的能力，每年更新三次 [3] 业务增长动力 - 上一季度Guidewire赢得16笔交易，全年云业务交易达42笔，其中InsuranceSuite Cloud交易13笔，全年达37笔，增强云平台能力有望推动订阅解决方案销售 [5] 财务数据 营收 - 第四财季订阅和支持业务收入占总收入52.1%，同比增长29.4%至1.518亿美元 [6] - 预计2025财年总收入在11.35 - 11.49亿美元，订阅收入6.42亿美元，同比增长34% [6] - 截至7月31日，年度经常性收入（ARR）为8.72亿美元，同比增长14.3%，预计本财年在9.95 - 10.05亿美元，有望在2025财年实现10亿美元目标 [7] 利润率 - 上一季度非GAAP毛利率从64%扩大到67%，订阅和支持业务毛利率从57.8%增至66%，服务业务非GAAP毛利率从10.5%增至14.2% [8] 运营收入 - 预计2025财年第一季度非GAAP运营收入在1800 - 2400万美元，全年在1.57 - 1.71亿美元 [9] 运营费用 - 上一季度总运营费用同比增长11.8%至1.761亿美元 [9] 盈利预测 - Zacks对2025和2026财年营收共识预期分别为11.4亿美元和13亿美元，同比增长16.8%和13.7% [10] - 2025和2026财年每股收益（EPS）预计分别为1.98美元和2.48美元，同比增长46.8%和25.5% [10] 投资建议 - Guidewire财务表现强、有技术战略举措且市场需求旺盛，过去四个季度平均盈利超预期84.6%，Zacks评级为2（买入），增长评分为B，适合投资 [11][12] 其他推荐股票 Plexus Corp.（PLXS） - Zacks评级为1（强力买入），2025财年EPS共识预期为6.79美元，近七天未变，过去四个季度三次超预期，一次未达预期，平均超预期10.3%，过去一年股价上涨60% [13][14] InterDigital, Inc.（IDCC） - Zacks评级为1（强力买入），2024年盈利共识预期为15.22美元，近七天上涨12.5%，过去四个季度均超预期，平均超预期163.7%，过去一年股价上涨95.9% [13][15] Workday Inc.（WDAY） - Zacks评级为2（买入），2025财年EPS共识预期为6.97美元，近30天未变，过去四个季度均超预期，平均超预期9.1%，过去一年股价上涨2.9% [13][16]