文章核心观点 - 美国舒适系统公司股价创新高且表现优异 凭借多元化业务、市场趋势、技术实力和财务健康等优势 有望实现可持续增长 虽估值有小溢价但仍适合长期投资 [1][2][25][26] 公司股价表现 - 公司股价昨日触及52周新高510.79美元 收盘价为504.12美元 [1] - 过去三个月公司股价飙升48.6% 跑赢行业、建筑板块和标普500指数 [2] - 自2023年10月26日以来 公司股票持续在200日简单移动平均线之上交易 目前高于50日和200日SMA 且50日SMA高于200日SMA 呈看涨趋势 [6] 公司业务与财务 业务结构与增长 - 公司通过有机增长和收购实现多元化 工业客户贡献60%的收入 服务收入增长7% 预计2024年超10亿美元 管理层预计明年收入将实现高个位数至低两位数增长 [10][11] - 截至2024年9月30日 公司积压订单达57亿美元 同比增长32.4% 管理层注重项目选择以优化盈利能力 [12] 财务状况 - 2024年公司财务健康 年初至今收入51.6亿美元 毛利润10.4亿美元 连续25年自由现金流为正 持有现金4.156亿美元 债务仅6840万美元 债务与EBITDA比率低至0.09 [16] - 第三季度创纪录的现金流支持了股息增加和股票回购 过去16年平均将11%的资本用于分红 连续12年增加股息支付 目前年现金股息为每股1.40美元 派息率约9% [17][18][19] 市场趋势与公司优势 市场趋势 - 数据中心项目激增、美国芯片法案和制造业回流增加了对公司服务的需求 能源效率和可再生能源投资与公司能力契合 [13][14] 公司优势 - 公司在采用先进技术方面处于领先地位 早期采用建筑信息建模 整合移动技术和数据分析 与科技公司合作并试点新兴技术 [15] 公司估值与投资建议 估值情况 - 公司股票相对于行业被低估 但远期12个月市盈率为30.4倍 高于五年中值 与同行相比有折扣也有溢价 [20] 投资建议 - 分析师对公司股票有信心 2024年和2025年每股收益预计分别增长59.7%和20.8% 公司过去12个月的ROC超过行业平均水平 [22][23] - 公司在MEP行业地位稳固 适合长期投资者 作为Zacks排名第一的股票 仍具投资吸引力 [25][26]