文章核心观点 - 波音公司获直升机改造合同，因全球国防支出增加，其直升机需求有望提升，且军事直升机市场前景向好，波音及其他同行或受益，但波音股价年内下跌且评级不佳 [1][2][5][11][12] 合同情况 - 波音获陆军合同，将Block I CH - 47F支奴干直升机改造为Block II，价值1.131亿美元，预计2026年12月31日完成 [1] 波音优势 - 全球加强国防建设，军事装备支出增加，波音作为航空制造商获直升机合同 [2] - CH - 47支奴干直升机功能多，Block II型技术先进，能满足重型任务需求 [3] - CH - 47是美军及20个国际运营商的重型直升机选择，全球部署超950架，波音有望获更多相关合同 [4] 市场前景 - 军事冲突下全球国防投资增加，战斗直升机需求上升，能执行多种任务，需求在过去十年增加 [5] - Mordor Intelligence预计2024 - 2030年军事直升机市场复合年增长率超2.9%，利于波音发展 [6] 同行机会 - 空客是先进军事直升机大供应商，长期盈利增长率10.5%，2024年销售额预计较2023年增长5.1% [7] - 洛克希德·马丁的西科斯基业务为美军及40国提供军机，长期盈利增长率4.5%，2024年销售额预计较2023年增长5.4% [8][9] - 德事隆的贝尔业务为美国政府及海外军事客户提供直升机及服务，长期盈利增长率10.1%，2024年销售额预计较2023年增长1.2% [9][10] 股价与评级 - 波音股价年初至今下跌42.2%，行业下跌9% [11] - 波音目前Zacks评级为5（强烈卖出） [12]