文章核心观点 - BioMarin Pharmaceutical (BMRN) 在2024年第三季度的财报中表现强劲，收入和利润均超出预期，主要得益于Voxzogo等产品的强劲销售 - 尽管如此，公司股价在过去一个月下跌了约1.9%，表现逊于S&P 500指数 - 分析师对公司未来表现的预期有所下调，但公司仍保持Zacks Rank 3 (Hold) 评级 [1][2][3][10][11][12][13][15] Q3 财报表现 - 调整后每股收益为91美分，超出Zacks共识预期的78美分，同比增长98%，主要由销售额增长推动，部分被运营费用上升所抵消 [2] - 总收入为7.46亿美元，同比增长28%（按报告基础）和32%（按固定汇率基础），超出Zacks共识预期的7.07亿美元，主要由Voxzogo的强劲销售推动 [3] 产品销售情况 - 产品收入总计7.339亿美元，同比增长29%，主要由Voxzogo、Naglazyme、Palynziq和Aldurazyme的销售增长推动，部分被Kuvan销售额下降所抵消 [4] - Voxzogo销售额为1.9亿美元，同比增长54%，主要由美国标签扩展至更年轻的年龄组（5岁以下）推动，截至第三季度末，全球有超过3,800名儿童（包括许多婴儿）正在接受Voxzogo治疗 [5] - Vimizim销售额为1.78亿美元，同比增长12%，但未达到Zacks共识预期和模型预期 [6] - Palynziq销售额为9,100万美元，同比增长15%，超出Zacks共识预期和模型预期 [7] - Naglazyme销售额为1.32亿美元，同比增长21%，主要由需求增加和订单时间的有利影响推动 [7] - Roctavian销售额为700万美元，同比增长600%，主要由公司在三个优先国家（美国、德国和意大利）的策略调整推动 [8] - Kuvan销售额为2,800万美元，同比下降35%，主要由仿制药竞争影响 [9] - Aldurazyme销售额为7,100万美元，同比增长407%，主要由向Sanofi的订单履行时间有利影响 [9] 2024年指引 - 公司上调了2024年财务指引，预计总收入在27.90-28.25亿美元之间，高于之前的27.50-28.25亿美元指引 [10] - 调整后营业利润率预计在26.5%-27.5%之间，高于之前的26-27%指引 [10] - 调整后每股收益预计在3.25-3.35美元之间，高于之前的3.10-3.25美元指引 [11] 分析师预期 - 过去一个月，分析师对BioMarin的预期有所下调，共识预期下降了8.89% [12][13] VGM 评分 - BioMarin在Growth Score上获得A评级，在Momentum Score上获得C评级，在Value Score上获得B评级，总体VGM Score为A [14]