文章核心观点 - 自UMB Financial上次财报发布后股价上涨13.4%跑赢标普500，探讨近期积极趋势能否延续至下次财报发布，分析最新财报以把握重要驱动因素，还提及行业内另一公司Commerce Bancshares表现 [1][18] 财务表现 盈利情况 - 2024年第三季度运营每股收益2.25美元，超Zacks共识估计的2.16美元，优于去年同期的2.02美元，GAAP净收入1.096亿美元，同比增长13.6% [2][3] 营收与成本 - 季度营收4.061亿美元，同比增长14.2%，超Zacks共识估计的3.988亿美元 [4] - FTE基础上净利息收入2.54亿美元，同比增长11%，净息差2.46%，高于去年同期的2.43% [4] - 非利息收入1.587亿美元，同比增长19.1%，主要因除存款账户服务费外的手续费收入各组成部分增加 [5] - 非利息费用2.525亿美元，同比增长9.1%，主要因薪资和员工福利、软件订阅成本导致的处理费、收购相关法律和咨询费用增加，部分被监管费用和运营损失减少抵消，运营非利息费用2.515亿美元 [6] - 效率比率降至61.69%，低于去年同期的64.51%，表明盈利能力提高 [7] 贷款与存款 - 截至2024年9月30日，平均贷款和租赁244亿美元，环比增长2.4%，平均存款增至353亿美元，增长2.8% [7] 信用质量 - 报告季度净冲销与平均贷款比率为0.14%，高于去年同期的0.08% [8] - 非应计和重组贷款总额1930万美元，同比增长13.2%，2024年第三季度信贷损失拨备1800万美元，远高于去年同期的500万美元 [9] 资本比率 - 截至2024年9月30日，一级风险资本比率升至11.22%，一级杠杆比率升至8.58%，总风险资本比率升至13.14% [11] 盈利能力比率 - 季度末平均资产回报率升至1.01%，高于去年同期的0.97%，运营平均股权回报率降至12.71%，低于去年同期的13.50% [12][13] 市场预期与评级 估计变动 - 过去一个月新估计呈上升趋势，共识估计变动5.54% [14][15] VGM评分 - UMB成长评分和动量评分为F，价值评分为D，处于该投资策略底部40%，总体VGM评分为F [16] 展望 - 股票估计呈上升趋势，UMB Zacks排名为3（持有），预计未来几个月回报符合预期 [17] 行业内其他公司表现 - 同属Zacks中西部银行行业的Commerce Bancshares过去一个月上涨16.2%，2024年第三季度营收4.2138亿美元，同比增长7.6%，每股收益1.07美元，高于去年同期的0.91美元 [18] - 当前季度预计每股收益0.99美元，同比增长17.9%，Zacks共识估计过去30天变动 -0.5%，Zacks排名为3（持有），VGM评分为C [19]