文章核心观点 - 寻找可长期持有的优质股息股票虽有难度，但当前三只标普500股票因短期因素下跌，已从近期周期低点回升，具备投资价值 [1][2] 分组1：Verizon Communications - 作为美国无线电信行业巨头，虽无明显竞争优势，但规模略大于主要竞争对手，手机服务已趋于商品化 [3] - 除美国趋于饱和的移动电话市场，公司还开展机构业务，提供企业内部连接服务、私有5G网络、边缘计算等，虽目前仅占约四分之一营收，但增长潜力大，如全球边缘计算技术支出预计到2028年年化增长率达14% [5] - 公司多年前投入巨资扩展光纤网络，如今已铺设近57000英里光纤，随着互联网用户和移动数字数据量增长，光纤网络需求增大 [7] - 公司为稳定增长型企业，过去18年每年提高股息，鉴于人们对手机的依赖，管理层不太可能中断这一趋势，因股价较2019年峰值回调28%，新投资者可在股息收益率达6.3%时介入 [8] 分组2：Realty Income - 预计股息收益率为5.5%，高于标普500指数当前的1.3%，过去30年每年至少提高一次年度股息支付，过去108个季度每季度提高月度股息 [9] - 作为房地产投资信托公司，主要拥有商业街购物中心和大型商店物业，租户包括Dollar General、Dollar Tree等，单一租户租金支付占比不超3.3% [11] - 虽零售行业受电商冲击，今年美国近6200家店面关闭，但公司通过服务大型零售企业避开这一逆风，截至9月底物业出租率达98.7%，高于标普500房地产投资信托公司平均水平，2020年疫情期间出租率仅降至97.9% [12][14] 分组3：Bristol - Myers Squibb - 股价较2022年末峰值下跌27%，此时买入股息收益率为4.1% [15] - 作为制药公司，不追求轰动效应，单一药物业务占比不超四分之一，多数治疗药物营收占比低于10% [16] - 2023年股价表现不佳，原因是营收增长乏力，畅销抗癌药Revlimid专利到期销售下滑，且今年投入21亿美元进行收购以充实产品组合和管线，令投资者担忧 [18] - 公司通过专注核心优势和战略收购提升业绩有成功先例，如Revlimid、Opdivo和Eliquis等，已连续15年提高股息，未来有望延续这一趋势 [19][20]