文章核心观点 - 公司在医疗人员配置市场尚未见底，今年盈利预计下降62.4%，2025年也无反弹迹象，虽股价看似便宜但实则是投资陷阱，建议投资者观望 [1][13][14] 公司业务 - 为美国医疗保健组织提供全面人才解决方案，服务包括直接人员配置、供应商中立和管理服务计划等 [2] - 客户包括急症护理医院、社区卫生中心和诊所等各类医疗保健机构 [3] 2024年第三季度财报情况 - 11月7日公布第三季度财报，盈利0.61美元，超出Zacks共识预期0.03美元，且有5年完美盈利惊喜记录 [4] - 收入下降19%至6.875亿美元，较上一季度下降7%，但好于预期 [5] - 护士和联合解决方案部门收入同比下降30%至3.99亿美元，较上一季度下降10% [6] - 旅行护士人员配置业务同比下降37%，环比下降12%，联合部门收入同比下降16% [6] - 截至9月30日，公司现金及现金等价物为3100万美元，总债务为11.35亿美元 [6] 盈利预测调整 - 分析师看空，近30天内3位分析师下调2024年盈利预测，4位下调2025年盈利预测 [7] - 2024年Zacks共识预测从3.15美元降至3.09美元，较去年的8.21美元下降62.4% [7] - 2025年Zacks共识预测从2.93美元降至1.92美元，盈利下降38.1% [8] 股价表现 - 疫情期间公司股价大幅上涨，但过去几年暴跌，目前处于5年新低，今年股价下跌66% [11] - 公司远期市盈率为8.5，看似便宜，但因盈利预期下调，并非价值投资而是陷阱 [12][13]