文章核心观点 - 拉斯维加斯金沙集团因澳门强劲复苏、新加坡战略投资和稳健资本回报举措而有望持续增长，虽中国存在不确定性但公司多元化业务、优质资产战略投资和稳固市场地位为未来增长奠定基础，对寻求博彩和酒店业投资的投资者而言持有其股票是谨慎选择 [1][9][10] 驱动增长因素 - 澳门市场持续增长，2024年第三季度博彩总收入同比增长13%至约69亿美元，大众博彩收入增长14%至约61亿美元，预计2025年博彩总收入超300亿美元且后续持续增长，2025年黄金周前新增客房将提升游客量、利润率和息税折旧摊销前利润，公司多元化业务具竞争优势 [3] - 公司看好新加坡增长机会，2024年第三季度滨海湾金沙息税折旧摊销前利润达4.06亿美元，随着滚动游戏正常化盈利有望提升，17.5亿美元翻新计划和滨海湾金沙IR2项目将提升其吸引力，2025年年中新增设施后新加坡对公司整体业绩贡献将进一步增长 [4] - 公司战略围绕投资可扩展优质资产以实现高资本回报，在博彩和非博彩领域的布局使其能获取高价值旅游和休闲消费市场份额，关键设施重新开放和基础设施投资为长期增长奠定基础 [5] - 公司致力于通过资本回报回馈股东，2024年第三季度回购4.5亿美元股票并将回购授权增至20亿美元，宣布2025年股息提高至每股1美元，显示对增长的信心和对股东价值的承诺 [6] 风险因素 - 公司大部分收入来自澳门，澳门博彩收入复苏不均衡，高端大众游客有所改善但基础大众博彩仍低迷，中国经济不确定性和消费者情绪波动可能影响公司增长势头 [7] - 在线博彩快速崛起对传统赌场运营构成威胁，新泽西和宾夕法尼亚州在线博彩收入可与或超陆地博彩收入，随着更多州考虑合法化在线博彩，公司依赖大型实体物业可能处于竞争劣势 [8] 其他推荐股票 - 嘉年华公司目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为318.1%，过去一年股价上涨75.2%，2024财年销售额预计同比增长16.7% [11] - 挪威邮轮控股有限公司目前Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜为4.2%，过去一年股价上涨85.9%，2024年销售额和每股收益预计分别同比增长10.5%和134.3% [12] - 皇家加勒比游轮有限公司目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为16.2%，过去一年股价上涨126.3%，2024年销售额和每股收益预计分别同比增长18.6%和71.8% [13]