文章核心观点 - 自上次财报发布约一个月内GoDaddy股价上涨18.6%跑赢标普500 近期积极趋势能否延续待察 公司Q3财报表现良好 各业务指标有不同程度增长 且给出积极业绩指引 分析师预期上调 整体有望在未来数月实现符合预期回报 [1][20] 公司业绩表现 盈利与营收 - Q3每股收益1.32美元 超Zacks共识预期5.6% 同比增长48.3% 营收11.5亿美元 超Zacks共识预期0.4% 同比增长7.3% [2] 业务板块表现 - 应用与商务（A&C）业务营收4.231亿美元 占总营收36.9% 同比增长16.5% [3] - 核心平台业务营收7.245亿美元 占总营收63.1% 同比增长2.6% [3] 国际市场与预订情况 - 第三季度国际营收3.694亿美元 同比增长6.9% [4] - 总预订额12亿美元 同比增长9% 按固定汇率计算增长9.4% [5] 用户与收入指标 - 平均每用户收入215美元 同比增长7.5% [6] - 总年化经常性收入（ARR）39.7亿美元 同比增长8.1% A&C业务ARR 16亿美元 同比增长15% 核心平台ARR 24亿美元 同比增长4% [6] 客户数量 - 第三季度末总客户数20725个 同比下降1.4% [7] 运营结果 - 非GAAP基础上 第三季度正常化EBITDA 3.665亿美元 同比增长23.8% 利润率同比扩大420个基点 [8] - 运营费用4.532亿美元 同比下降0.5% 占营收比例同比收缩310个基点至39.5% [8] - 运营收入2.538亿美元 同比增长51.9% 运营利润率同比扩大650个基点至22.1% [9] 资产负债表与现金流 - 截至2024年9月30日 现金及现金等价物7.671亿美元 高于6月30日的4.449亿美元 [10] - 截至2024年9月30日 总债务39亿美元 与上一季度持平 [11] - 自由现金流3.627亿美元 高于上一季度的3.234亿美元 [12] 股票回购 - 第三季度回购520万股普通股 总回购价格6.681亿美元 [13] 公司业绩指引 第四季度指引 - 预计第四季度营收11.65 - 11.85亿美元 中点同比增长7% [14] - 预计第四季度A&C业务营收增长为中两位数 核心业务营收增长为低个位数 [14] - 预计第四季度正常化EBITDA利润率为31% [15] 全年指引 - 预计2024年总营收45.45 - 45.65亿美元 中点同比增长7% [15] - 预计全年A&C业务营收增长为中两位数 核心业务营收增长为低个位数 [15] - 预计全年正常化EBITDA利润率为30% [16] - 预计2024年自由现金流至少13.25亿美元 [17] 分析师预期与评级 预期变动 - 过去一个月分析师预期上调 [18] VGM评分 - 公司增长评分C 动量评分C 价值评分D 处于该投资策略底部40% 整体VGM评分为D [19] 综合评级 - 公司Zacks排名为3（持有） 预计未来几个月股票回报符合预期 [20]