文章核心观点 - 吉利德科学公司股价表现优异，业务有亮点也有挑战，基本面良好适合长期持有 [1][20] 公司表现 - 过去六个月公司股价上涨44.2%，跑赢行业1.1%的涨幅、板块和标准普尔500指数 [1] 业务亮点 业绩与指引 - 本月早些时候公布的第三季度业绩超预期，再次上调年度盈利指引，营收因艾滋病药物和Veklury的高销量同比增长7% [1] - 上调2024年产品销售预期至278 - 281亿美元，不含Veklury的产品销售预期为260 - 263亿美元，Veklury销售预期为18亿美元，调整后每股收益预期为4.25 - 4.45美元 [10][11] 艾滋病业务 - 领先的艾滋病业务保持增长势头，旗舰疗法Biktarvy在美国市场份额超49%，推动营收增长，公司将2024年艾滋病销售目标从4%提高到5% [4][5] - 研发管线候选药物lenacapavir在预防艾滋病方面显示出100%的疗效，公司预计年底前提交其用于艾滋病预防的批准申请 [6][7] 药物获批 - 今年早些时候FDA加速批准seladelpar（商品名Livdelzi）用于治疗原发性胆汁性胆管炎，公司以43亿美元收购CymaBay Therapeutics将其纳入产品管线，加强了肝病产品组合 [8][9] 合作进展 - 与默克合作评估islatravir和lenacapavir联合治疗艾滋病，近期数据显示该组合疗法在48周时能维持成人病毒抑制 [19] 业务挑战 肿瘤业务 - 细胞疗法业务受竞争压力，预计2025年仍将面临挑战 [12] - 乳腺癌药物Trodelvy扩大适应症受挫，两项后期研究失败，影响公司加强肿瘤业务的努力 [13] 估值与预期 - 公司股价基于市销率为4.11倍，高于行业平均的1.71倍和自身均值3.51倍 [14] - 过去30天，2024年每股收益共识预期上调57美分至4.32美元，2025年每股收益增加10美分 [16] 结论 - 公司不断创新艾滋病产品组合有望在竞争中保持增长，战略交易和收购令人鼓舞 [18] - 公司基本面良好，适合长期持有，当前股价仍有上涨空间，股息收益率3.33%且可持续，目前获Zacks排名第二（买入） [20][21]