公司融资计划 - 公司计划发行7亿美元2031年到期的0%可转换优先票据 主要用于收购比特币和回购2026年到期的可转换票据 [1] - 公司预计授予票据初始购买者在票据首次发行日起13天内额外购买1.05亿美元票据的选择权 [1] - 公司预计使用不超过5000万美元净收益回购部分2026年到期的可转换票据 剩余资金将用于收购更多比特币和一般公司用途 [3] 票据条款 - 票据为无担保优先债务 不支付利息 本金不增值 特殊利息(如有)每半年支付一次 [2] - 票据将于2031年6月1日到期 公司可在2029年6月5日后赎回全部或部分票据 赎回时至少需保留7500万美元未赎回票据 [2] - 票据持有人有权在2027年6月4日和2029年6月4日要求公司回购其持有的全部或部分票据 [2] - 票据可转换为现金 MARA普通股或两者组合 转换条款将在定价时确定 [2] 市场影响 - 回购2026年可转换票据可能导致对冲持有人购买MARA普通股或进行相关衍生品交易 可能显著影响股价 [4] - 对冲持有人的市场活动可能推高MARA普通股价格 导致票据有效转换价格上升 [4] 公司背景 - MARA是全球数字资产计算领域的领导者 致力于开发创新技术以构建更可持续和包容的未来 [7] - 公司通过将清洁 闲置或未充分利用的能源转化为经济价值 支持能源转型 [7]