文章核心观点 Guidewire Software, Inc（GWRE）将于12月5日公布2025财年第一季度财报，公司业绩受云业务等因素影响，虽有增长潜力但也面临一些挑战，同时推荐了几只可能在本季度盈利超预期的股票 [1][4][10] 公司财报信息 - Guidewire Software, Inc（GWRE）将于12月5日公布2025财年第一季度财报 [1] - 管理层预计收入在2.51 - 2.57亿美元之间，Zacks共识估计为2.543亿美元，较上年同期增长22.6% [2] - 底线共识估计为30美分，过去60天未变，去年同期盈亏平衡 [2] - GWRE过去四个季度的盈利惊喜平均为84.6%，过去一年股价上涨86.1%，而子行业增长23.4% [3] 影响公司业绩的因素 积极因素 - 公司业绩可能受益于Guidewire Cloud的持续发展势头，各层级交易量大且销售活动增加，尤其是亚太和EMEA地区 [4] - 公司扩大合作伙伴网络以推动平台持续活动和创造更大价值 [4] - 上一季度赢得16笔交易，全年云业务交易总数达42笔，其中13笔为InsuranceSuite Cloud交易，该业务本财年交易总数达37笔，第四季度还赢得3笔InsuranceNow交易 [5] - 公司专注于提升Guidewire Cloud平台新功能，有望推动基于订阅解决方案的销售，预计订阅和支持收入为1.67亿美元，服务收入为5000万美元 [6] - 公司提高云运营效率以提升云利润率的努力是额外利好因素，预计非GAAP运营收入在1800 - 2400万美元之间 [6] 消极因素 - 公司加大对实施合作伙伴生态系统的投资，可能影响服务收入 [7] - 本地部署客户向云迁移，可能影响许可收入 [7] - 管理层预计“典型季节性因素”将影响待报告季度的年度经常性收入（ARR）环比增长，2025财年第一季度ARR预计在8.69 - 8.74亿美元之间 [7][8] - 产品改进投资增加、全球宏观经济疲软和通货膨胀令人担忧 [8] 盈利预测模型 - 公司的盈利预测模型显示GWRE此次不太可能盈利超预期，因其盈利ESP为0.00%，虽Zacks排名为2，但不满足盈利超预期条件 [9] 可考虑的股票 - Torrid Holdings Inc.（CURV）将于12月3日公布季度数据，盈利ESP为+23.08%，Zacks排名为2，预计本季度每股收益3美分，收入2.828亿美元，过去一年股价下跌25.1% [10][11] - Rubrik, Inc.（RBRK）盈利ESP为+0.42%，Zacks排名为2，定于12月5日公布季度数据，预计本季度亏损40美分，收入2.176亿美元，过去一年股价上涨37.3% [12] - Casey's General Stores, Inc.（CASY）盈利ESP为+1.50%，Zacks排名为3，定于12月9日公布季度数据，预计本季度每股收益4.24美元，收入40.1亿美元，过去一年股价上涨53.2% [13]