文章核心观点 2025财年将Dr. Reddy's Laboratories股票纳入投资组合或有益，尽管公司面临仿制药市场竞争和北美定价压力，但凭借深厚的仿制药产品线及加强在仿制药和生物仿制药市场地位的努力，有望获得竞争优势，且不断上升的盈利预期显示分析师对其增长持乐观态度，建议投资者买入该股票以获取长期收益 [1][14][15] 公司业务板块 - 公司按三个运营板块报告财务业绩，分别为全球仿制药、制药服务与活性成分及其他 [1] 强大的仿制药产品线 - 截至2024年9月30日，累计80份仿制药申请待FDA批准，其中75份为简化新药申请（ANDAs），5份为新药申请，75份ANDAs中有44份为Para IVs [2] - 2024财年，公司在北美和欧盟的基础业务和近期推出产品均有积极进展，该财年在北美推出21种产品，2025财年第二季度在美国推出4种新产品，预计后续仍将保持推出势头 [3] 生物仿制药推动收入增长 - 公司扩大印度生物仿制药工厂以满足新兴市场需求，2024财年第四季度在英国推出抗癌药Avastin的生物仿制药Versavo（贝伐珠单抗） [4] - 2024年7月，公司生物仿制药候选药物DRL_RI获欧盟监管机构咨询委员会积极意见，有望很快获批，获批后将以Ituxredi品牌在欧盟市场销售，为公司带来收入，此外公司还在印度销售罗氏赫赛汀的生物仿制药Hervycta（曲妥珠单抗） [5] - 上个月，公司与Senores Pharmaceuticals合作在美国推出默克Stromectol（伊维菌素）片剂的生物仿制药Ivermectin Tablets USP 3mg，近期还在印度推出Coherus的Loqtorzi（托匹利单抗）生物仿制药Zytorvi [6] 多项战略举措 - 公司采取多项战略举措加强核心业务、多元化投资组合和应对行业挑战，包括基础设施现代化、实施新质量管理体系和自动化关键流程 [9] - 2023年，公司剥离非核心皮肤科品牌，专注核心业务，推出新部门RGenX拓展印度贸易仿制药市场，还达成多项战略合作，如与赛诺菲的疫苗分销协议、与拜耳的心力衰竭药物vericiguat合作等 [10] - 公司在产品多元化方面，获得武田胃肠道药物Vonoprazan在印度的权利，与诺华在俄罗斯开展抗糖尿病品牌合作，与雀巢印度在印度和尼泊尔成立营养保健品合资企业 [11] - 公司达成全球许可协议，与吉利德科学合作在印度和其他120个国家制造和分销HIV治疗药物lenacapavir [12] 盈利预期上升 - 过去60天，Zacks对公司2025财年每股收益（EPS）的共识预期从81美分升至83美分，2026财年EPS预期从82美分升至86美分 [13] 市场表现与竞争 - 年初至今，公司股价上涨1.6%，行业增长12.5% [8] - 公司面临仿制药市场竞争和北美定价压力，竞争对手包括Viatris、Teva、Sandoz和Aurobindo Pharma等，但公司深厚的仿制药产品线和加强市场地位的努力有望使其获得竞争优势 [14]