文章核心观点 - GitLab (GTLB) 预计将在2024年12月5日发布2025财年第三季度财报 公司预计第三季度营收在1.87亿至1.88亿美元之间，同比增长25%-26%，非GAAP每股收益预计在15至16美分之间 市场共识预计营收为1.8767亿美元，同比增长25.39%，每股收益为16美分，同比增长77.78% [1][2] 公司业绩预期 - 公司预计第三季度营收在1.87亿至1.88亿美元之间，同比增长25%-26%，非GAAP每股收益预计在15至16美分之间 [1] - 市场共识预计营收为1.8767亿美元，同比增长25.39%，每股收益为16美分，同比增长77.78% [2] - 公司在过去四个季度中每次都超出了Zacks共识预期，平均收益惊喜率为328.13% [3] 影响第三季度业绩的因素 - 公司第三季度业绩预计将受益于所有客户规模的购买行为改善，特别是企业客户的购买行为 这种正常化预计将继续，并由其DevSecOps平台的进一步采用推动 [5] - 通过GitLab Duo将AI集成到DevSecOps平台中，已为客户带来生产力和安全性的提升，导致交易规模扩大，如Barclays采用GitLab Duo供数千名开发者使用 这种向AI驱动解决方案的转变预计将在即将报告的季度中促进客户增长和保留 [6] - 公司最大客户（年经常性收入超过10万美元）显著采用了Ultimate层级 这些客户占新收入的份额不断增长，预计在2025财年第三季度将继续 [7] - Ultimate层级预计将继续强劲增长，主要由安全和合规用例驱动 该层级在2025财年第二季度的总ARR中占47%，超过50%的预订量表明对高级功能和服务的需求强劲 [8] - 公司的SaaS产品，包括GitLab Dedicated，继续显示出强劲增长 SaaS收入在2025财年第二季度同比增长46%，现在占公司总收入的28% 这一趋势预计将在即将报告的季度中继续，得益于GitLab Dedicated对受监管行业的吸引力 [9] Zacks模型分析 - 根据Zacks模型，正的收益ESP和Zacks排名1（强买）、2（买）或3（持有）的组合增加了收益超预期的可能性 但这种情况并不适用于GitLab，因为其当前的收益ESP为0.00%，Zacks排名为3 [10] 其他公司考虑 - Rubrik (RBRK) 的收益ESP为+0.42%，Zacks排名为2 [12] - Pure Storage (PSTG) 的收益ESP为+2.98%，Zacks排名为3 [14] - Hewlett Packard (HPE) 的收益ESP为+1.51%，Zacks排名为3 [15]