文章核心观点 - 公司2024财年第三季度财报表现不佳致股价下滑，但长期战略投资有望使其重回增长轨道，且当前估值有吸引力，对投资者有一定机会 [1][9][20] 股价表现 - 过去一周公司股价下滑3.7%，表现落后于行业、Zacks零售批发板块和标普500指数，也落后于竞争对手 [1][5][8] 财报情况 - 2024财年第三季度销售额同比增长0.5%，每股收益下降4%，销售额增长受日历变化影响，每股收益下降归因于日历变化和SG&A费用去杠杆化导致的税前收益降低 [2] 前景预期 - 公司对2024财年持乐观态度，但预计宏观经济环境和较短的假期季会抵消部分运营和战略收益，预计SG&A费用同比上升，日历变化预计在第四季度产生3000万美元或每股10美分的负面影响 [4] 长期战略 - 公司通过投资打造卓越的全渠道体验，推进门店和数字平台建设，深化与运动员客户的互动 [9] - 有创新门店概念，计划2025年开设15家House of Sport门店，2027年目标达75 - 100家；2025年预计开设20家Field House门店 [10][11] - 加强在德州的业务，2024财年第三季度开始在沃思堡建设配送中心，预计2026年初开业 [12] - 以数字创新为全渠道成功的核心，对网站和移动应用进行改进，推出GameChanger直播应用 [13] - 提供独家、时尚的产品，拥有强大的产品管线，能满足客户需求 [14] 业绩亮点 - 2024财年第三季度在四个战略支柱上取得进展，返校季成功且市场份额持续增加 [15] 财务预测 - 公司上调2024财年展望，预计净销售额132 - 133亿美元，可比销售额增长3.6 - 4.2%，预计税前利润率中点为11.2%，调整后每股收益预计在13.65 - 13.95美元 [16][17] 盈利预估 - Zacks对公司2024财年每股收益的共识预估在过去30天增加1美分，2024财年销售额和每股收益预计同比增长2.4%和7.6%，2025财年预计同比增长4.3%和6.1% [18] 估值情况 - 公司目前远期12个月市盈率为14.2倍，低于行业平均的17.8倍和标普500指数的22.59倍，当前股价较52周高点有13.4%的折扣 [20] 技术指标 - 公司股价目前高于50日和200日移动平均线，显示出强劲的上升势头和价格稳定性 [22] 投资建议 - 公司2024财年第三季度表现有韧性，长期增长前景良好，股票估值有利，对投资者是有吸引力的切入点，但需注意投资成本上升；对现有股东而言，长期持有该股票可能有利 [24][25]