公司融资与资金用途 - 公司宣布发行8.5亿美元2031年到期的0.00%可转换优先票据 这些票据将以私募方式出售给合格的机构买家 预计发行将于2024年12月4日完成 [1] - 公司预计净收益约为8.351亿美元 如果初始购买者全额行使购买额外票据的选择权 净收益可能达到约9.825亿美元 [6] - 公司计划将约4800万美元的净收益用于回购2026年到期的现有可转换票据 剩余资金将用于购买比特币以及一般公司用途 包括营运资金 战略收购 现有资产扩张和偿还其他债务 [7] 票据条款与转换机制 - 票据为无担保优先债务 不支付常规利息 本金不增值 公司可选择支付特殊利息作为未履行报告义务的补救措施 [2] - 票据持有人可在2027年6月4日和2029年6月4日要求公司回购票据 或在发生根本性变化时要求回购 回购价格为票据本金的100%加上应计未付特殊利息 [3] - 票据可转换为现金 MARA普通股或两者的组合 初始转换率为每1000美元本金可转换28.9159股普通股 相当于每股约34.5831美元的转换价格 较2024年12月2日的加权平均股价溢价约40% [4][5] 市场影响与公司背景 - 回购2026年到期票据可能导致对冲持有人大量买入MARA普通股或进行相关衍生品交易 这可能推高公司股价 从而提高票据的有效转换价格 [8] - MARA是全球数字资产计算领域的领导者 致力于开发创新技术以构建更可持续和包容的未来 公司通过将清洁 闲置或未充分利用的能源转化为经济价值来支持能源转型 [11]