市场整体情况 - 2024年最后一个月伊始，标普500指数和纳斯达克指数跃升至历史新高，12月及迈向2025年期间多头占主导 [1] - 华尔街基于2025年及以后强劲的盈利增长前景和利率降低的可能性而买入股票，特朗普第二个任期内企业税降低和监管减少也可能推动经济 [1] - 大型科技公司在人工智能扩张上投入数十亿美元，美国正处于从能源到数据中心的基础设施建设支出热潮中 [2] - 市场不会直线上升，未来肯定会有回调，长期投资者可将回调视为买入机会 [2] 康明斯公司（Cummins Inc.） - 过去20年，康明斯股票涨幅是标普500指数的四倍，过去12个月是两倍 [4] - 公司制造发动机、动力系统、发电机等，产品涵盖多种燃料技术，还有新的电力部门Accelera [4][5] - 2021 - 2023年平均销售增长率为20%，预计2024年销售大致持平，2025年增长2.5%至345.9亿美元 [6] - 预计2024财年调整后收益增长5%，2025年增长超7%，盈利预期上调使其获Zacks排名2（买入） [6] - 过去20年飙升1700%，总回报率达2700%，今年迄今上涨57%至历史新高 [7] - 远期市盈率较Zacks板块有18%的折扣，较10年高点低17% [7] - 短期来看，基于相对强弱指数和与21周移动平均线的距离，股票过热，回调可能是长期投资者的入场点 [8] 佳明公司（Garmin Ltd.） - 过去25年，佳明股价飙升超2000%，远超Zacks科技板块的300%，去年上涨超70% [9] - 公司是面向消费者的现代GPS先驱，产品包括车载导航系统、健身穿戴设备和智能手表等，在海洋和航空领域也有创新 [10][12] - 10月30日第三季度业绩超预期并上调指引，2024和2025年盈利预期跃升16%，获Zacks排名1（强力买入） [13] - 预计2024年营收增长17%，2025年增长6%，净利润分别增长25%和9% [13] - 过去两年上涨130%至历史新高，远期市盈率与科技板块持平，较高点低8% [15] - 支付股息收益率为1.4%，并积极回购股票，资产负债表良好，现金及等价物24亿美元，总资产93亿美元，总负债18亿美元且无债务 [15] 斯特赖德公司（Stride） - 过去十年，斯特赖德股票上涨820%，远超行业的36%，约为基准的四倍 [17] - 公司是数字教育公司，业务涵盖K - 12学生、成人学习者等，职业学习板块增长，利用美国经济数字化提供多领域课程 [17][19] - 营收从2010年的4亿美元增长到2024财年的20.4亿美元，过去三年平均增长10% [19] - 2025财年第一季度业绩出色，入学人数增长18%，职业学习入学人数增长30% [20] - 预计2025财年销售增长超12%，2026年增长8%，调整后每股收益分别增长42%和13%，盈利前景自第一季度发布后跃升约32%，获Zacks排名1（强力买入） [21] - 过去12个月上涨84%，处于历史高位，但远期12个月市盈率较高点有75%的折扣，较中位数低35% [22]