文章核心观点 在持续事件催化下产业链相关标的有望迎来确定性业绩贡献带动双击行情 建议关注英维克、中际旭创、沃尔核材等 [1][4][5] 分组1：OpenAI活动及算力需求 - OpenAI召开“OpenAI 12Days”活动 发布o1正式版&pro版以及ChatGPT pro完整版 o1较o1 preview更快更强大 在代码、数学和写作上表现更好且具备图片推理原生能力 [1] - 2025年算力需求真实且有继续超预期可能 建议把握当前光模块、铜连接、电源、液冷等切换至2025业绩的估值低位 [1] 分组2：亚马逊产品及铜连接需求 - 亚马逊展示trn1 ultra机柜产品 云厂商ASIC带来铜连接增量需求 [2] - 云厂商自研ASIC将为高速铜连接带来重要需求增量 目前铜连接系统组件厂商集中海外 裸线配套产能集中在国内 [2] 分组3：卫星发射及行业影响 - 上周垣信千帆第三发组网星在太原成功发射 SpaceX手机直联卫星组网商用 [3] - 低轨卫星互联网发展事关6G标准话语权、轨道频率资源以及国际空天基础设施大国博弈 有望倒逼我国低轨星座发射再加速 [3]