公司核心观点 - 公司宣布发行3.5亿美元2.25%的可转换高级债券，到期日为2030年6月15日，并计划将募集资金用于工作资本需求、生产线升级及一般公司用途[1][10] 债券发行细节 - 债券发行规模从原计划的3亿美元增加至3.5亿美元，债券将于2024年12月12日结算，并给予初始购买者额外购买最多5000万美元债券的选择权[1] - 债券为无担保高级债务，利息每半年支付一次，到期日为2030年6月15日，债券持有人可在特定情况下和指定期间内转换债券[2] - 初始转换率为每1000美元债券可转换46.8472股A类普通股，转换价格约为每股21.35美元，较2024年12月10日的收盘价溢价约30%[2] 债券转换与赎回 - 债券持有人可在2030年3月15日之后随时选择转换债券，公司将根据选择以现金、A类普通股或两者组合进行结算[2] - 公司可在2027年12月20日之后至债券到期前的50个交易日内的任何时间赎回债券，但需满足特定条件，赎回价格为债券本金加上应计未付利息[5] - 如果发生“根本性变化”事件，债券持有人可要求公司以现金回购债券，回购价格为债券本金加上应计未付利息[6] 对冲交易 - 公司已与初始购买者及/或其附属机构和其他金融机构签订了上限看涨期权交易，以覆盖初始债券转换所涉及的A类普通股数量[3] - 上限看涨期权的初始上限价格为每股28.74美元，较2024年12月10日的收盘价溢价约75%，这些交易旨在抵消债券转换可能带来的稀释效应[3][4] - 如果初始购买者行使额外债券购买权，公司预计将与对手方签订额外的上限看涨期权交易[4] 市场影响 - 对手方可能会在债券定价后进行各种对冲活动，包括在二级市场购买A类普通股或进行衍生交易，这些活动可能会影响A类普通股的价格和债券的转换能力[7][8][9] 资金用途 - 公司计划将募集资金的净额用于工作资本需求，将一条电池生产线从305安时升级到530安时，以及一般公司用途[10] - 剩余的净收益将用于购买Fluence Energy, LLC发行的次级可转换本票，该票据的收益将用于一般公司用途[10] 发行合规性 - 债券发行和任何可转换股票的发行均未根据证券法或其他证券法律进行注册，且仅向合格机构买家进行私募[11][12] 公司背景 - Fluence Energy, Inc.是全球智能能源存储和优化软件的领导者，致力于通过其解决方案和运营服务创建更具弹性的电网，并释放可再生能源组合的全部潜力[14]