钢铁板块表现 - 钢铁板块11日盘中发力走高 中南股份涨停 马钢股份涨超8% 重庆钢铁涨超5% 鸿路钢构 鞍钢股份 本钢板材等涨逾4% [1] 行业供需与盈利能力 - 上周钢材消费市场回暖 叠加供给端产量进一步收缩 市场供需矛盾有所缓和 钢企盈利能力回升 [1] 财政政策与市值管理 - 财政政策预期宽松及市值管理落地都有望带动板块估值提升 [1] 需求端分析 - 行业有望在地产基建筑底企稳 制造业持稳向好的支撑下保持平稳 [1] 供给端分析 - 在经历长时间亏损后 已就促进联合重组和落后产能退出的必要性达成共识 [1] - 产业集中度提升 产量结构调整 产品高质量发展是行业转型的必然趋势 [1] 宏观政策影响 - 宏观政策持续显效 有利于提升钢铁行业集中度 并改善长期以来行业不平衡的供需关系 [1] - 普钢龙头企业有望受益 [1] 制造业转型升级 - 随着制造业转型升级 中高端特钢需求有望迎来较快增长 [1] 投资建议 - 建议关注政策利好预期带来需求边际改善的普钢板块龙头公司 [1] - 建议关注基本面向好的特钢板块相关龙头公司 [1]