2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。 （二）业绩预告情况 1. 经财务部门初步测算，公司预计 2024 年度实现归属于上市公 司股东的净利润为人民币-45.97 亿元左右，与上年同期相比，将增 加亏损人民币 32.70 亿元左右。 证券代码：600808 证券简称：马钢股份 公告编号：2025-004 马鞍山钢铁股份有限公司 2024 年年度业绩预亏公告 马鞍山钢铁股份有限公司（"公司"或"本公司"）董事会及全体董事保证 本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实 性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 预计公司 2024 年度实现归属于上市公司股东的净利润为人民 币-45.97 亿元左右，与上年同期相比，将增加亏损人民币 32.70 亿 元左右。 一、本期业绩预告情况 （一）业绩预告期间 （一）归属于上市公司股东的净利润：人民币-13.27 亿元。归 属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：人民币-17.20 亿 元。 1 （二）每股收益：人民币-0.1724 元。 三、本期业绩预亏的主要原因 （一）主营业务影响 2. 归属于上市 ...

行业或公司 - 公司：马冈股份[1] - 行业：钢铁行业，主要涉及板材、优特钢、测钢等产品[2][3][4] 核心观点和论据 1. **四季度经营情况** - 四季度产量环比持平或略增[1] - 四季度经营有所改善，九月份实现月度扭亏[2] - 板材产品产销量保持较高水平，下游制造业韧性较强[2] 2. **板材市场情况** - 板材产能过剩，但建材利润仍保持一定优势[2] - 基建需求部分弥补了房地产需求下滑的影响[2] 3. **优特钢业务** - 优特钢以钢坯形式出售，未单独列为钢材[3] - 优特钢产品认证周期长，新测钢产线产能利用率约60%[4] - 新测钢一期仍处于亏损状态，但亏损额逐渐减小[5] 4. **产能利用率提升** - 建筑行业下滑导致厂材需求不佳，公司关停部分产线[5] - 特钢业务未来发展方向为弹簧钢等特种钢原材料[6] 5. **特钢市场竞争** - 特钢市场竞争激烈，主要拼成本[7] - 特钢产能利用率达满后，盈利水平预计较为稳定[8] 6. **公司资产整合** - 公司计划将钢铁业务转移至子公司马钢有限，未来可能搭建平台[9][10] 7. **宝钢集团整合** - 马钢归入宝钢集团后，采购、技术、生产管理等方面得到支持[13] - 宝钢集团旗下欧贝平台拓展了销售渠道[14] 8. **环保与技改** - 公司已获得环保A级技校认证，未来环保硬件投资减少[16] - 2024年计划涉及产线深加工，特钢二期暂缓建设[15] 9. **出口业务** - 公司每年出口80-100万吨钢材，2024年预计达到130万吨[18] - 出口利润通常高于国内订单[18] - 主要出口产品为热轧板，通过贸易商出口[19] 其他重要内容 - 公司未来可能根据市场情况重启特钢二期建设[16] - 宝钢集团要求每年人均劳动生产率提升8%[13] - 公司2024年计划涉及产线深加工，特钢二期暂缓建设[15]

投资评级 - 报告维持公司A/H的"持有"评级，目标价为3.02元和1.48港元 [2] 核心观点 - 报告认为行业利润是公司业绩扭转的关键因素，预计2025-2026年行业利润有望改善 [7] - 公司2024Q1-3合计亏损25.35亿元，行业利润承压 [7] - 2024年以来国内钢材需求拖累钢材价格下行，降幅多于原料价格降幅 [7] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司归母净利分别为-28.97亿元、0.93亿元和11.79亿元，对应EPS为-0.37、0.01、0.15元 [2] - 预计2024-2026年公司钢材产量和销量均为2028万吨 [5] - 预计2024-2026年公司板材营收分别为430亿元、418亿元、413亿元，同比变化为-9%、-3%、-1% [43] - 预计2024-2026年公司长材营收分别为328亿元、310亿元、304亿元，同比变化为-15%、-5%、-2% [43] - 预计2024-2026年公司轮轴营收分别为31.8亿元、32.7亿元、33.7亿元，同比变化为-3%、3%、3% [45] 行业分析 - 钢铁行业或进入减量发展、存量优化阶段，2024年8月工信部已暂停钢铁产能置换工作 [7] - 2025-2026年铁矿石供给仍有增量，预计铁矿石价格降幅多于钢材价格，行业利润有望改善 [7] - 2024年初至今长材价格指数平均值同比下降8.81%，板材价格指数平均值同比下降10.10% [59] 公司业务 - 公司定位为宝武集团"优特长材核心力量、板带材重要力量"，截至2023年底总产能2050万吨 [18] - 公司长材产品包括型钢和线棒材，2023年产量1030万吨，2024Q1-3产量575万吨 [18] - 公司板材产品包括热轧薄板、冷轧薄板、镀锌板及彩涂板，2023年产量942万吨，2024Q1-3产量736万吨 [18] - 公司轮轴产品包括火车轮、车轴及环件，2023年产量28万吨，2024Q1-3产量20万吨 [18] 财务数据 - 2024Q1-3公司销售、管理、研发费用率分别为0.34%、1.06%、1.27% [46] - 预计2024-2026年公司销售费用率均为0.32%，管理费用率均为1.00%，研发费用率均为1.24% [46] - 2024Q1-3公司毛利率为0.8%，同比提升4.6个百分点 [18]

公司信息 - 马鞍山钢铁有限公司由马钢股份全资持股 [1] - 马鞍山钢铁有限公司法定代表人为蒋育翔 [2] - 马鞍山钢铁有限公司注册资本为10亿元 [2] 经营范围 - 马鞍山钢铁有限公司经营范围包括金属材料销售、高品质特种钢铁材料销售、特种设备销售、金属材料制造等 [2]

钢铁板块表现 - 钢铁板块11日盘中发力走高 中南股份涨停 马钢股份涨超8% 重庆钢铁涨超5% 鸿路钢构 鞍钢股份 本钢板材等涨逾4% [1] 行业供需与盈利能力 - 上周钢材消费市场回暖 叠加供给端产量进一步收缩 市场供需矛盾有所缓和 钢企盈利能力回升 [1] 财政政策与市值管理 - 财政政策预期宽松及市值管理落地都有望带动板块估值提升 [1] 需求端分析 - 行业有望在地产基建筑底企稳 制造业持稳向好的支撑下保持平稳 [1] 供给端分析 - 在经历长时间亏损后 已就促进联合重组和落后产能退出的必要性达成共识 [1] - 产业集中度提升 产量结构调整 产品高质量发展是行业转型的必然趋势 [1] 宏观政策影响 - 宏观政策持续显效 有利于提升钢铁行业集中度 并改善长期以来行业不平衡的供需关系 [1] - 普钢龙头企业有望受益 [1] 制造业转型升级 - 随着制造业转型升级 中高端特钢需求有望迎来较快增长 [1] 投资建议 - 建议关注政策利好预期带来需求边际改善的普钢板块龙头公司 [1] - 建议关注基本面向好的特钢板块相关龙头公司 [1]

一、涉及公司 - 马鞍山钢铁股份有限公司[1] 二、核心观点与论据 （一）业绩情况 - 7 - 9月公司实现营业收入185亿，归属于公司股东的净利润为 - 13.9亿；1 - 9月公司累计生产生铁1322万吨、粗钢1441万吨、成品材1331万吨，实现营业收入615亿元，归属于公司股东的净利润为 - 25亿元，2024年前三季度净亏损25.35亿元，亏损同比扩大58.64%[3]。 - 第三季度单季营业收入185.06亿元，同比下降25.79%，单季度规模净利润亏损13.9亿元，同比下降318%，单季度扣非净利润亏损13.86亿元，同比下降321.28%[20]。 （二）行业形势影响 - 我国钢铁行业呈量优化阶段，供需矛盾突出，钢材价格持续低位，原料价格易涨难跌，行业空间、盈利空间受压，长周期震荡下行是趋势，长周期供强需弱是本质，长周期举步维艰是常态[3]。 （三）应对措施与发展规划 1. 四季度工作重点 - 优化调整战略规划，紧扣一体化和高质量，融入长三角一体化和中国宝武战略布局，打造中国宝武优特材的核心力量、反弹材的重要力量[4]。 - 加快改善生产经营绩效，树立产品黎明质量安身理念，聚焦低成本高产量、高品质高效率低消耗，推动板带材向冷锡高强图度新能源等重点产品方向迈进，发挥装备极致效率，降本增效，强化内部协同[4]。 - 建立健全铁钱长财特纲物流一体化管控机制，推动采购研发生产销售物流深度协同，降低成本，强化产品经营，实施营销机构改革，将定价权等权力下放到子公司，贴近市场服务客户，抓好安全环保风险防控[4]。 2. 产品销售与市场应对 - 三季度公司钢材销售持续改善，汽车版、新能源硅钢等重点产品销量大幅提升，前三个季度重点品种销量同比增长30%，今后将加快产品结构优化，加大重点品种接单力度，抢抓安徽省汽车产业机遇，扩大用户群，优化产线分工，提高重点品种规模效应，抢抓出口机遇，扩大出口份额[9]。 - 尽管2025年全球经济仍处于弱复苏阶段且存在不确定性，但国内经济有望呈现复苏态势，钢材总体需求将小幅度增长，市场供需环境好转，预计明年钢材市场价格将底部抬升、前低后高，钢企盈利或改善，公司将对2025年整体宏观环境和钢材市场保持谨慎乐观[10]。 - 面对市场需求低迷，公司采取了加强市场研判、调整营销策略、抢抓汽车产业机遇、探索营销机制改革等措施，包括下沉定价权、设立产品创效赛道激励等[14]。 3. 其他方面 - 在生产组织方面完善铁水生产责任体系，降低成本，优化管理流程；在物流管理方面成立物流管理部，降低物流成本；在产品经营方面建立市场化反应机制，推进产销研一体化；在组织绩效方面明确价值导向，开展多项产销项目攻关[11]。 - 对于新特钢项目，虽投产一年多仍亏损但亏损在减少，计划优化产品结构、加快市场开拓、降低成本、开发新产品、加强协作、推进二期项目建设等措施提升营利能力[17]。 - 公司产品和服务在行业内有一定竞争力，2024年1 - 10月重点产品品种统计提升了30%，保持行业第一方阵领先地位，通过优化产品结构等多种方式提升竞争力和市场份额[18]。 - 在减碳低碳转型方面，以全流程极致降碳为核心，在减碳路径、低碳技术装备、产品方面有诸多成果和规划，如发布低碳产品、降低碳排放、提升低碳产品竞争力等[15][16]。 - 应对国际贸易摩擦和波动，紧跟政策变化，研究分析国际形势调整进口原燃料采购策略，应对海外反倾销调查和贸易摩擦有专门团队和工作机制[22]。 - 2024年第三季度营业成本同比下降15.53%、环比下降15%，通过算账经营、对标找差、结构调整等措施应对原材料价格波动优化成本控制[23]。 - 在产品产线规划上，顺应行业发展趋势，以建设新马钢为目标，坚持高端化等发展方向，实施特钢做强等发展战略，提升多种产品比例[24]。 - 进口铁矿石采用CFR价格模式，物流模式包括长协采购外贸一程大船等，今年1 - 10月进口矿综合到场单吨物流成本含税34.3元，处于较低水平[24][25]。 - 2024年1 - 9月铁水成本行业排名第34位，较2023年提升17位，主要生产技术经济指标高炉利用系数进步、煤比进步、燃料比因采用低品矿策略略微退步[26]。 三、其他重要内容 - 公司成立于1993年9月1日，前身是1953年的马鞍山铁厂，H股1993年11月在香港联交所上市，A股1994年1月在上海证券交易所上市，是中国最大钢铁生产和销售商之一，主营业务为钢铁产品生产和销售，有多个生产基地和产品系列，部分产品拥有自主知识产权和核心技术[1]。 - 公司被认定为国家高新技术企业，马钢标材获评为国家制造业专精特新三项冠军示范企业，在高铁车轮国产化、高端产品开发等方面取得进展，在智能化、绿色化、高效化方面有诸多成果，如构建智慧模式、入选多个示范项目、发布低碳产品、完成超低排放改造等，还在国企改革方面有诸多举措，强化投资管理，守住经营风险底线[6][7][8]。 - 公司建立了以董事会为最高领导的ESG管理架构，通过多种方式降低ESG风险、增强把控机遇能力，如优化能源结构等[19]。 - 公司三季度末资产负债率63.47%，通过多种方式确保财务状况稳健，如持续压降两金、加快资金回流、建立流动性管理机制、强化内部控制等[21]。

一、涉及公司 马鞍山钢铁股份有限公司[1] 二、核心观点及论据 （一）经营现状 1. **业绩情况** - 7 - 9月公司实现营业收入185亿，归属于公司股东的净利润为 - 13.9亿；1 - 9月公司累计生产生铁1322万吨、粗钢1441万吨、成品材1331万吨，实现营业收入615亿元，归属于公司股东的净利润为 - 25亿元[3]。 - 2024年前三季度净亏损25.35亿元，亏损同比扩大58.64%[13]。 - 第三季度单季营业收入185.06亿元，同比下降25.79%；单季度规模净利润亏损13.9亿元，同比下降了318%；单季度扣非净利润亏损13.86亿元，同比下降321.28%[20]。 2. **行业背景影响** - 钢铁行业处于产量优化阶段，供需矛盾突出，钢材价格持续低位，原料价格易涨难跌，行业盈利空间受压[3]。 - 长周期来看，钢铁行业震荡下行是趋势，供强需弱是本质，举步维艰是常态[4]。 （二）应对措施及未来规划 1. **四季度工作重点** - 优化调整战略规划，紧扣一体化和高质量，融入长三角一体化和中国宝武的战略布局，打造中国宝武优特材的核心力量、反弹材的重要力量[4]。 - 加快改善生产经营绩效，树立产品利益质量安身的理念，聚焦低成本高产量、高品质高效率低消耗，推动板带材向冷锡高强普度新能源等重点产品方向迈进，发挥装备极致效率，降本增效，强化内部协同[4]。 - 以深度变革激发企业经营活力，建立铁钳长财特钢物流一体化管控机制，推动采购研发生产销售物流深度协同，降低成本，强化产品经营，提高盈利能力[4]。 - 进行营销机构改革，将定价权、接单权、用户渠道开拓权从总部下放到子公司，贴近市场服务客户[4]。 2. **产品销售与市场应对** - 三季度公司钢材销售持续改善，汽车板、新能源硅钢等重点产品销量大幅度提升，前三个季度重点品种销量同比增长了30%[9]。 - 今后公司将深度践行四化四有，加快产品结构优化，加大重点品种接单力度，抢抓安徽省汽车首位产业战略机遇，扩大用户群，优化产线分工，提高重点品种规模效应，抢抓出口机遇，扩大出口份额，完善海外营销渠道[9]。 - 面对钢材市场需求低迷，公司采取了加强市场研判、调整营销策略、抢抓产业机遇、探索营销机制改革等措施[14]。 3. **财务状况与风险应对** - 公司三季度末资产负债率63.47%，2024年前三季度经营活动产生的现金流量金额同比增加38.65%，建立流动性管理机制，与银行建立稳定信贷关系，强化内部控制，聚焦主业优化战略布局[21]。 4. **应对国际贸易摩擦和波动** - 紧跟国际国内政策变化，研究分析国际形势，预判原燃料价格走势，调整进口原燃料采购策略，应对高成本风险；针对贸易摩擦，有专门团队应对海外反倾销调查，向相关部门反映并聘请律师事务所[22]。 5. **成本控制与营业成本变化** - 2024年第三季度营业成本同比下降了15.53%，环比也下降了15%，公司通过算账经营、对标找差、结构调整、品种替代、强化市场研判、库存管控、推进采购招标等措施应对原材料价格波动[22][23]。 6. **产品产线规划** - 正在全面启动十五五规划编制工作，顺应减量化发展趋势，锚定在中国宝武的战略定位，以建设新马钢为目标，坚持高端化、绿色化、智能化、高效化发展方向，实施特钢做强、板材做优、型钢做精、能轴做大的发展战略[23][24]。 7. **减碳低碳转型** - 在减碳路径和规划方面，以全流程极致降碳为核心，采取优化炉料结构、应用生物质能力、选择合适炉级组合等措施降碳，推广应用绿色低碳新技术新工艺，开发相关技术提高能源利用效率，在产品方面发布了低碳车轮、低碳H型钢、低碳汽车板等产品，还将继续提升竞争力，拓展产品种类和应用领域[15][16]。 三、其他重要内容 （一）公司基本情况 1. 成立于1993年9月1日，前身是1953年的马鞍山铁厂，H股于1993年11月在香港联交所上市，A股于1994年1月在上海证券交易所上市，是中国最大钢铁生产和销售商之一，主营业务为钢铁产品生产和销售[1]。 2. 生产过程包括炼铁、炼钢、轧钢等，拥有多种先进生产线，有公司本部、长江钢铁、马钢合肥公司三大钢铁生产基地，由特钢、轮箍、长材、板材四大产品系列构成，部分产品拥有自主知识产权和核心技术[1]。 （二）公司技术创新与荣誉 1. 以创新为第一动力，发挥企业科技创新主体作用，进入中国钢铁专利创新最强企业行列，被认定为国家高新技术企业，马钢标材获评为国家制造业专精特新三项冠军示范企业[6]。 2. 2024年在高铁车轮国产化、高端产品开发等方面取得进展，如整列中用马钢高速车轮的复兴号动车组载客安全运用达60万公里，两项产品被认定为国内首发产品，成功轧制高附加值欧标轻型薄壁H型钢产品，构建智慧模式，多个项目成为示范标杆，获得多项荣誉如国家级数字化转型最高荣誉数字领航企业等[6][7]。 （三）新特钢项目情况 1. 新特钢项目投产一年多仍处于亏损状态，但亏损呈逐步减少趋势，部分产品如商品区已盈利[17]。 2. 后续计划采取优化产品结构、加快市场开拓、降低成本、开发新产品、加强协作协同、推进二期项目建设等措施[17]。 （四）ESG相关情况 1. 公司ESG表现在行业中处于中上游，获得不少奖项[19]。 2. 建立以董事会为最高领导的ESG管理架构，在能源方面通过采用清洁能源、淘汰落后产能装备等方式优化能源结构，持续对标优秀同行追求极致能效[19][20]。 （五）进口铁矿石相关情况 1. 进口铁矿石采用成本加运费（CFR）价格模式，运费包含在货款中，运输方式为水运[24]。 2. 物流模式包括长协采购外贸一程大船到达国内港口卸载后内贸二层运输等多种方式，物流成本包括港口装卸费、水路运输费等，1 - 10月份进口矿综合到场单吨的物流成本含税34.3元，同比市场比较低[24][25]。 （六）铁水成本及生产技术经济指标情况 1. 2024年1 - 9月份铁水成本行业排名第34位，比2023年退步了17位，退步原因受生产阶段性波动和矿石原燃料资产波动影响[25]。 2. 2024年主要生产技术经济指标高炉利用系数2.538较2023年进步了0.034，每米153公斤较2023年进步了11公斤，燃料比514公斤较2023年略微退步了6公斤[25]。

营业收入与净利润 - 公司第三季度营业收入为185.06亿元人民币，同比下降25.79%[2] - 公司第三季度净利润下降主要由于钢材价格持续下跌，购销差价持续缩小，亏损同比增加[5] - 2024年前三季度公司营业总收入为61,513,212,884元，同比下降16.8%[13] - 公司2024年第三季度净利润为-27.61亿元，同比下降49.6%[15] 净利润与亏损 - 归属于上市公司股东的净利润为-13.90亿元人民币，同比下降318.00%[2] - 2024年前三季度公司归属于上市公司股东的净亏损约为人民币25.35亿元[9] - 归属于母公司股东的净利润为-25.35亿元，同比下降58.6%[15] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为25.50亿元人民币，同比增长38.65%[2] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为25.50亿元，同比增长38.7%[17] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-7.25亿元，同比下降127.3%[18] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-5.70亿元，同比改善85.7%[18] - 公司2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为585.97亿元，同比下降8.2%[17] - 公司2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为526.19亿元，同比下降11.2%[17] - 公司2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为27.42亿元，同比下降17.9%[17] - 公司2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为56.24亿元，同比增长14.5%[18] 资产与负债 - 公司总资产为813.91亿元人民币，同比下降3.74%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为252.31亿元人民币，同比下降9.14%[3] - 2024年9月30日公司货币资金为6,910,278,487元，较2023年底增长24.1%[10] - 2024年9月30日公司存货为8,198,725,154元，较2023年底减少17.3%[10] - 2024年9月30日公司短期借款为11,123,373,497元，较2023年底增长18.0%[10] - 2024年9月30日公司应付账款为11,880,488,923元，较2023年底减少12.1%[10] - 2024年9月30日公司未分配利润为4,348,615,232元，较2023年底减少36.8%[12] 每股收益与净资产收益率 - 公司第三季度基本每股收益为-0.1805元，同比下降320.93%[2] - 公司第三季度加权平均净资产收益率为-5.36%，同比下降7.71个百分点[2] - 公司2024年第三季度基本每股收益为-0.3292元，同比下降58.6%[16] 非经常性损益 - 公司第三季度非经常性损益项目合计为-431.99万元人民币[3] 生产与销售 - 公司第三季度营业收入下降主要受下游行业需求疲软影响，钢材销量和价格均同比下降[4] - 2024年前三季度公司生产生铁1,322万吨、粗钢1,441万吨、钢材1,331万吨，同比分别减少8.12%、8.39%、14.16%[9] 营业成本 - 2024年前三季度公司营业总成本为64,188,981,678元，同比下降15.0%[13]

生产经营情况 - 公司坚持"四化"发展方向和"四有"经营原则，聚焦提质增效，加强产销联动[7] - 报告期内生产生铁883万吨、粗钢965万吨、钢材892万吨，同比分别减少6%、6.25%和11.88%[7] 财务指标 - 报告期内营业收入为人民币43,007百万元，同比减少12.19%[7] - 报告期内归属于上市公司股东的净亏损为人民币1,145百万元，同比减少亏损48.79%[7] 经营压力 - 受外部环境和自身内在因素影响，公司生产经营压力依然巨大[7]

财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为430.07亿元，同比下降12.19%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为-11.45亿元，上年同期为-22.35亿元[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-12.37亿元，上年同期为-26.29亿元[12] - 经营活动产生的现金流量净额为12.28亿元，同比下降35.73%[12] - 归属于上市公司股东的净资产为266.08亿元，同比下降4.18%[12] - 总资产为835.28亿元，同比下降1.21%[12] - 公司总股本为77.47亿股，与上年度末持平[12] - 基本每股收益为-0.148元/股，上年同期为-0.289元/股[1] - 加权平均净资产收益率为-4.21%，比上年同期增加3.74个百分点[1] - 公司营业收入为人民币430.07亿元，同比减少12.19%；归属于上市公司股东的净亏损为人民币11.45亿元，同比减少亏损48.79%[1] - 公司总资产为人民币835.28亿元，同比减少1.21%；归属于上市公司股东的净资产为人民币266.08亿元，同比减少4.18%[1] - 公司2024年上半年营业收入为430.07亿元，同比下降12.19%[27] - 营业成本为424.84亿元，同比下降14.21%[27] - 经营活动产生的现金流量净额为12.28亿元，同比下降35.73%[27] - 投资活动产生的现金流量净额为-7.04亿元，同比下降122.68%[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.30亿元，同比下降107.88%[27] - 净利润为-13.12亿元，上年同期为-24.33亿元[27] - 公司2024年上半年营业收入为430.07亿元人民币，同比下降12.2%[105] - 公司2024年上半年营业成本为424.84亿元人民币，同比下降14.2%[105] - 公司2024年上半年净亏损为13.12亿元人民币，相比2023年同期的24.33亿元人民币亏损有所减少[105] - 公司2024年上半年归属于母公司股东的净亏损为11.45亿元人民币，相比2023年同期的22.35亿元人民币亏损有所减少[106] - 公司2024年上半年研发费用为5.10亿元人民币，同比下降20.8%[105] - 公司2024年上半年财务费用为3.17亿元人民币，同比增长77.0%[105] - 公司2024年上半年投资收益为8428.76万元人民币，同比下降81.3%[105] - 公司2024年上半年基本每股收益为-14.87分/股，相比2023年同期的-28.92分/股有所改善[106] - 公司2024年上半年母公司营业收入为370.14亿元人民币，同比下降4.6%[107] - 公司2024年上半年母公司净亏损为8.14亿元人民币，相比2023年同期的14.60亿元人民币亏损有所减少[107] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为12.28亿元人民币，同比下降35.7%[108] - 公司2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为393.64亿元人民币，同比下降11.5%[108] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-7.04亿元人民币，去年同期为31.04亿元人民币[109] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为3.30亿元人民币，去年同期为-41.86亿元人民币[109] - 公司2024年上半年现金及现金等价物净增加额为8.52亿元人民币，去年同期为8.57亿元人民币[109] - 公司2024年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额为13.21亿元人民币，同比增长165.6%[110] - 公司2024年上半年母公司投资活动使用的现金流量净额为-1.24亿元人民币，去年同期为-13.88亿元人民币[110] - 公司2024年上半年母公司筹资活动使用的现金流量净额为-25.35亿元人民币，去年同期为-2.01亿元人民币[111] - 公司2024年上半年母公司现金及现金等价物净减少额为13.36亿元人民币，去年同期为10.78亿元人民币[111] - 公司2024年上半年母公司期末现金及现金等价物余额为20.46亿元人民币，同比下降42.7%[111] - 公司截至2024年6月30日的股东权益合计为309.50亿元人民币，较上期期末减少13.30亿元人民币[112] - 公司截至2024年6月30日的未分配利润为57.39亿元人民币，较上期期末减少11.45亿元人民币[112] - 公司截至2024年6月30日的综合收益总额为-11.65亿元人民币，主要由于未分配利润减少11.45亿元人民币[112] - 公司截至2024年6月30日的母公司股东权益合计为231.95亿元人民币，较上期期末减少8.42亿元人民币[115] - 公司截至2024年6月30日的母公司未分配利润为31.51亿元人民币，较上期期末减少8.14亿元人民币[115] - 公司截至2024年6月30日的母公司综合收益总额为-8.34亿元人民币，主要由于未分配利润减少8.14亿元人民币[115] - 公司2024年6月30日的流动负债合计为437.44亿元人民币，相比2023年12月31日的440.55亿元人民币有所减少[98] - 公司2024年6月30日的非流动负债合计为88.34亿元人民币，相比2023年12月31日的82.18亿元人民币有所增加[98] - 公司2024年6月30日的负债合计为525.78亿元人民币，相比2023年12月31日的522.73亿元人民币有所增加[98] - 公司2024年6月30日的股东权益合计为309.50亿元人民币，相比2023年12月31日的322.80亿元人民币有所减少[99] - 公司2024年6月30日的负债和股东权益总计为835.28亿元人民币，相比2023年12月31日的845.52亿元人民币有所减少[99] - 公司2024年6月30日的流动资产合计为140.30亿元人民币，相比2023年12月31日的161.09亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的非流动资产合计为560.44亿元人民币，相比2023年12月31日的568.81亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的资产总计为700.74亿元人民币，相比2023年12月31日的729.90亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的流动负债合计为384.48亿元人民币，相比2023年12月31日的411.22亿元人民币有所减少[103] - 公司2024年6月30日的非流动负债合计为84.32亿元人民币，相比2023年12月31日的78.31亿元人民币有所增加[103] - 公司2024年6月30日的负债和股东权益总计为835.28亿元人民币，相比2023年12月31日的845.52亿元人民币有所减少[99] - 公司2024年6月30日的流动资产合计为140.30亿元人民币，相比2023年12月31日的161.09亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的非流动资产合计为560.44亿元人民币，相比2023年12月31日的568.81亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的资产总计为700.74亿元人民币，相比2023年12月31日的729.90亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的流动负债合计为384.48亿元人民币，相比2023年12月31日的411.22亿元人民币有所减少[103] - 公司2024年6月30日的非流动负债合计为84.32亿元人民币，相比2023年12月31日的78.31亿元人民币有所增加[103] - 公司2024年6月30日的负债和股东权益总计为835.28亿元人民币，相比2023年12月31日的845.52亿元人民币有所减少[99] - 公司2024年6月30日的流动资产合计为140.30亿元人民币，相比2023年12月31日的161.09亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的非流动资产合计为560.44亿元人民币，相比2023年12月31日的568.81亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的资产总计为700.74亿元人民币，相比2023年12月31日的729.90亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的流动负债合计为384.48亿元人民币，相比2023年12月31日的411.22亿元人民币有所减少[103] - 公司2024年6月30日的非流动负债合计为84.32亿元人民币，相比2023年12月31日的78.31亿元人民币有所增加[103] - 公司2024年6月30日的负债和股东权益总计为835.28亿元人民币，相比2023年12月31日的845.52亿元人民币有所减少[99] - 公司2024年6月30日的流动资产合计为140.30亿元人民币，相比2023年12月31日的161.09亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的非流动资产合计为560.44亿元人民币，相比2023年12月31日的568.81亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的资产总计为700.74亿元人民币，相比2023年12月31日的729.90亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的流动负债合计为384.48亿元人民币，相比2023年12月31日的411.22亿元人民币有所减少[103] - 公司2024年6月30日的非流动负债合计为84.32亿元人民币，相比2023年12月31日的78.31亿元人民币有所增加[103] - 公司2024年6月30日的负债和股东权益总计为835.28亿元人民币，相比2023年12月31日的845.52亿元人民币有所减少[99] - 公司2024年6月30日的流动资产合计为140.30亿元人民币，相比2023年12月31日的161.09亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的非流动资产合计为560.44亿元人民币，相比2023年12月31日的568.81亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的资产总计为700.74亿元人民币，相比2023年12月31日的729.90亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的流动负债合计为384.48亿元人民币，相比2023年12月31日的411.22亿元人民币有所减少[103] - 公司2024年6月30日的非流动负债合计为84.32亿元人民币，相比2023年12月31日的78.31亿元人民币有所增加[103] - 公司2024年6月30日的负债和股东权益总计为835.28亿元人民币，相比2023年12月31日的845.52亿元人民币有所减少[99] - 公司2024年6月30日的流动资产合计为140.30亿元人民币，相比2023年12月31日的161.09亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的非流动资产合计为560.44亿元人民币，相比2023年12月31日的568.81亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的资产总计为700.74亿元人民币，相比2023年12月31日的729.90亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的流动负债合计为384.48亿元人民币，相比2023年12月31日的411.22亿元人民币有所减少[103] - 公司2024年6月30日的非流动负债合计为84.32亿元人民币，相比2023年12月31日的78.31亿元人民币有所增加[103] - 公司2024年6月30日的负债和股东权益总计为835.28亿元人民币，相比2023年12月31日的845.52亿元人民币有所减少[99] - 公司2024年6月30日的流动资产合计为140.30亿元人民币，相比2023年12月31日的161.09亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的非流动资产合计为560.44亿元人民币，相比2023年12月31日的568.81亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的资产总计为700.74亿元人民币，相比2023年12月31日的729.90亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的流动负债合计为384.48亿元人民币，相比2023年12月31日的411.22亿元人民币有所减少[103] - 公司2024年6月30日的非流动负债合计为84.32亿元人民币，相比2023年12月31日的78.31亿元人民币有所增加[103] - 公司2024年6月30日的负债和股东权益总计为835.28亿元人民币，相比2023年12月31日的845.52亿元人民币有所减少[99] - 公司2024年6月30日的流动资产合计为140.30亿元人民币，相比2023年12月31日的161.09亿元人民币有所减少[101] - 公司2024年6月30日的非流动资产合计为560.44亿元人民币，相比2023年12月31日的568.81亿元人民币有所减少[101]