文章核心观点 - 亿滋国际正探索收购好时公司，若成功将重塑全球糖果市场格局，增强亿滋在美国巧克力市场地位，为行业带来新增长机遇 [1][2][12] 亿滋国际收购战略 - 公司持续通过收购扩大规模和强化产品组合，近期收购包括中国糕点制造商爱味希多数股权，与莲花烘焙合作开发巧克力产品以进入印度市场 [3] - 其他收购包括克利夫能量棒、里科利诺、奇皮塔和胡大师控股等，使公司在关键品类能力增强，契合新兴消费趋势并加速高潜力市场增长 [4] 亿滋国际核心业务表现 - 公司巧克力和饼干核心品类表现出色，2024年第三季度巧克力品类增长9.2%，饼干和烘焙零食品类增长3.3% [5][6] - 标志性品牌如吉百利牛奶巧克力、妙卡、三角巧克力和芙瑞亚表现强劲，公司通过定制包装尺寸和多样价格点策略维持消费者忠诚度和提升市场份额 [5][6] - 巧克力和饼干品类对经济衰退和价格波动有韧性，符合消费者对高品质零食偏好，预计到2030年公司约90%收入将来自这些品类 [7] 好时公司情况 - 好时是美国优质巧克力产品主要生产商和全球糖果产品领导者，核心品牌因广告投入、店内陈列和创新而增长强劲，且不断创新以满足消费者需求 [10] 行业挑战与股价表现 - 亿滋和好时因可可价格上涨面临成本通胀，限制利润率增长，但通过定价等收入管理举措应对 [11] - 过去三个月，亿滋股价下跌17%，好时下跌5.7%，扎克斯食品杂项行业下跌6%，扎克斯食品糖果行业下跌0.6% [11] 其他食品公司推荐 - 英格利登公司生产销售甜味剂、淀粉等产品，目前扎克斯评级为强烈买入，过去四个季度平均盈利惊喜为9.5%，本财年盈利预计增长12.4% [13][14] - Freshpet公司生产销售宠物天然新鲜食品和零食，目前扎克斯评级为买入，过去四个季度平均盈利惊喜为144.5%，本财年销售和盈利预计分别增长27.3%和228.6% [14][15]