文章核心观点 - 公司虽面临骨骼健康部门、产品撤回和宏观经济压力等逆风，但强大的产品组合和新业务为可持续增长奠定基础，且并购战略执行有效，财务实力雄厚，股票估值有吸引力，建议投资者目前持有，关注者可等待更好切入点 [19][20] 公司估值与表现 - 公司远期市盈率为17.62倍，远低于行业平均的32.42倍，也低于同行的24.25倍和39.01倍，目前价值评分为B [1] - 昨日公司股价收于76.83美元，较前一收盘价上涨1.4%，因最新乳腺健康创新成果，股票当前水平可能被低估 [4] - 过去一年公司股价上涨9.8%，落后于行业13.1%的涨幅和标准普尔500指数30.9%的涨幅，受2023财年高基数、新冠检测收入下降和宏观经济障碍影响 [5] 公司面临的挑战 - 公司面临宏观经济挑战带来的压力，供应链限制影响关键原材料和组件供应，全球半导体芯片短缺造成重大干扰，2024财年部分业务同比比较困难 [8] - 2025财年第一季度公司骨骼健康业务预计面临临时挑战，2024财年该部门产品收入因设备发货暂停暴跌38%，竞争压力也影响了系统销售 [9] - 公司在呼吸季节规划保守，近期飓风有持续影响，生理盐水短缺可能影响乳腺和外科手术，介入乳腺部门可能受产品撤回影响 [10] - 技术指标显示公司股票呈熊市趋势，目前低于50日简单移动平均线 [11] 公司的增长机会 - 公司在2024年北美放射学会会议上推出先进癌症筛查技术，其软件在不同患者群体中表现相似，有望引领全球乳腺癌检测 [13] - 公司利用创新产品线创造新机会，阴道炎检测和生物诊断业务将推动分子诊断业务表现 [14] - 公司扩大系统全球覆盖范围以满足呼吸道检测需求，同时准备拓展平台菜单，其获批的数字诊断系统结合人工智能和数字成像，已于第四季度在美国推出 [15] - 公司在国际检测市场有很大增长机会，Myosure国际增长率显著，受子宫息肉和肌瘤微创治疗需求推动 [16] - 公司并购策略主要是进行与三大业务相契合的小规模交易，近期收购符合这一策略，凭借财务实力，未来几个月可同时进行并购和股票回购 [17][18]