科技行业表现 - 2024年科技股表现强劲，主要受人工智能需求推动，Nvidia、Apple、Microsoft和Palantir等大型科技公司估值创下新高 [1] - S&P 500指数今年上涨28%，纳斯达克综合指数上涨32% [2] - 尽管市场处于牛市，部分高知名度公司表现优异，但仍有一些公司股价从高点大幅回落，具备潜在爆发性回报机会 [2] ASML公司分析 - ASML是全球领先的半导体光刻机供应商，其极紫外光刻（EUL）技术用于制造最先进的芯片，市场上几乎没有竞争对手 [5][6] - 尽管ASML在半导体设备制造领域占据主导地位，但其股价从高点下跌35%，主要受中美紧张局势影响，导致其高端光刻机无法出口至中国 [6][7] - ASML近期下调了短期业绩指引，部分原因是低端芯片制造市场需求疲软 [7] - 长期来看，ASML的技术优势有望推动其业务表现，带来超越市场的回报 [9] Cognex公司分析 - Cognex是一家机器视觉设备和解决方案公司，尽管过去两年需求下降，但其长期增长前景依然强劲 [10] - 公司股价从历史高点下跌约60%，主要受关键终端市场（汽车、消费电子和物流）周期性放缓影响 [10][11] - 利率上升导致消费者可支配支出减少，汽车制造商和消费电子公司削减了生产线投资，进而影响了机器视觉技术的需求 [11] - 电子商务仓储支出也因消费者支出放缓和疫情后投资回调而减少 [12] - 机器视觉作为自动化投资的补充解决方案，需求趋势依然存在，特别是在制造业数字化转型中，其应用将进一步扩大 [13] - 公司管理层设定的长期年增长目标为15%，随着周期性终端市场复苏，预计将至少恢复到这一增长率 [14]