核心观点 - 博通(AVGO)的2024财年第四季度业绩预计将反映出人工智能(AI)和生成式AI产品扩展带来的收益 [1][2] 半导体业务 - 半导体业务收入预计将受益于对定制AI加速器、AI网络解决方案、以太网交换、光学激光器、薄芯片、PCI Express交换机和网络接口卡的强劲需求，这些产品主要来自超大规模客户 [1] - 第四季度半导体收入预计为79.95亿美元，同比增长9.1% [2] 整体财务表现 - 第四季度总收入预计约为140亿美元，同比增长51.29% [8] - 第四季度每股收益预计为1.39美元，同比增长25.23%，且过去四个季度均超出Zacks共识预期，平均超预期3.28% [7] 客户和合作伙伴 - 博通的客户包括Alphabet(GOOGL)和Meta Platforms(META)，Alphabet是博通ASIC芯片的最大客户之一，这些芯片用于支持AI和机器学习，而Meta则使用博通的ASIC芯片开发元宇宙硬件 [4] - 博通的合作伙伴包括Comcast(CMCSA)、Charter Communications、Microsoft、Arista Networks、Dell Technologies、Juniper和Supermicro，这些合作伙伴关系是关键催化剂 [5] - 博通与Comcast和Charter合作开发统一DOCSIS芯片组，支持DOCSIS 4.0规范，提供超过25 Gbps的速度 [5] - 博通与德国电信子公司T-Systems扩展了长期合作伙伴关系，T-Systems成为VMware云服务提供商Pinnacle层合作伙伴 [6]