文章核心观点 - 高盛分析师亚当·霍奇基斯首次覆盖Similarweb公司并给予买入评级和16美元目标价，认为近期市场策略将推动公司实现可持续的中高两位数增长和利润率提升，未来12个月股价有望跑赢大盘 [1][2] 公司历史情况 - Similarweb历史增长和盈利面临挑战，其股价相对同类成长型软件公司存在折价 [1] 公司现状与估值 - 公司当前4.5倍的估值虽低于年增速10 - 20%的软件同行（约6.6倍），但考虑到其盈利规模较小和客户流失率较高的业务模式，该折价合理 [2] - 4.5倍的估值较公司三年历史交易均值有溢价，反映了近期营收加速、数据即服务业务的上行风险和盈利能力的改善 [3] - 基于当前估计，目标价意味着约29倍的企业价值/自由现金流倍数，不过鉴于公司盈利规模较小，现金盈利能力的微小变化可能导致自由现金流估值大幅波动 [3] 公司业绩预测 - 霍奇基斯预计公司第四季度营收为6540万美元，调整后每股收益为5美分 [4] 股价表现 - 截至周三最后一次检查，Similarweb股价上涨6.86%，报13.02美元 [5]