文章核心观点 公司股价年初至今上涨56.6%，表现优于行业，得益于创新解决方案、战略收购和市场份额扩大，虽盈利预期有喜有忧，但仍建议投资者买入股票 [1][11] 公司股价表现 - 公司股价年初至今上涨56.6%，跑赢Zacks计算机与科技板块34.5%的涨幅和Zacks计算机综合系统行业12.1%的回报率 [1] 创新产品组合与收购助力前景 - 公司受益于强劲增长势头，物业管理系统及相关附加组件创销售纪录，订阅收入增加反映解决方案采用率提高 [2] - InfoGenesis销售点解决方案提高运营效率和客户体验，强化的销售团队和营销工作加速市场渗透 [3] - 公司解决方案简化酒店业务运营并提高效率，Lajitas高尔夫度假村采用14种解决方案，其博彩物业解决方案也值得关注 [4] - 公司收购Book4Time是增长关键催化剂，该公司近100%基于订阅的收入模式与公司战略契合 [5] - 此次收购使公司客户群扩大30%，在2025财年第二季度增加220万美元收入，其中210万美元来自订阅，并为水疗产品新增五个客户 [6] 盈利预期反映喜忧参半前景 - 公司预计2025财年营收2.8 - 2.85亿美元，订阅收入增长超38%，调整后息税折旧摊销前利润预计占总收入18% [7] - Zacks对2025财年第三季度营收共识预期为7302万美元，同比增长20.55%，每股收益共识预期为34美分，较过去30天不变，同比下降2.86% [8] - Zacks对2025财年营收共识预期为2.8156亿美元，同比增长18.57%，每股收益共识预期为1.31美元，较过去30天不变，同比增长19.09%，公司过去四个季度均超Zacks共识预期，平均惊喜率38.16% [9] 投资建议 - 公司受益于创新解决方案和战略收购，适合持续扩张和市场领先，目前Zacks评级为2（买入），建议投资者开始积累股票 [11]