文章核心观点 - 公司股价触及52周高位后投资者需重新评估投资机会，其品牌需求强劲、业绩表现出色、技术指标良好、前景乐观，虽估值较高但基本面支撑，是有吸引力的投资选择 [1][2][20] 公司股价表现 - 公司年初至今股价上涨84.3%，而行业涨幅为35.5% [3] - 昨日收盘价204.95美元，接近上周三达到的52周高位207.29美元，回调或因获利回吐，若突破高位将引发买盘和新资金投入 [5] - 股价高于50日和200日移动平均线，显示强劲上升势头和价格稳定性，反映市场积极看法和对公司财务健康及前景的信心 [6] 公司业务优势 - 强大品牌组合、创新产品发布和战略市场扩张使其在竞争中占据有利地位，注重直客渠道和国际市场拓展 [8] - 2025财年第二季度营收同比增长20.1%，毛利率从53.4%提升至55.9%，每股收益增长39.5%至1.59美元 [9] 核心品牌表现 - HOKA在2025财年上半年营收增长32%，过去12个月营收首次超20亿美元，创新产品受青睐，国际扩张强劲 [10] - UGG在2025财年上半年增长13%，经典系列需求旺盛，新款式成主要收入来源，国际市场尤其是欧洲和亚洲表现良好 [11] 渠道与市场拓展 - 直客和批发渠道收入分别增长22%和20%，HOKA和UGG贡献大，战略拓展国际市场和社区活动提升品牌知名度和消费者忠诚度 [12] 公司展望 - 预计2025财年净销售额增长12%至48亿美元，HOKA增长约24%，UGG为个位数增长，此前预计为47亿美元 [14][15] - 预计2025财年每股收益在5.15 - 5.25美元，高于去年的4.86美元，此前指引为4.96 - 5.11美元 [15] 分析师预期 - 过去60天，当前财年Zacks共识预期每股收益跃升3.8%至5.48美元，下一财年上升6.2%至6.21美元，同比分别增长12.8%和13.4% [16] 公司估值 - 公司目前估值高于行业同行，远期12个月市盈率34.22，高于去年中位数29，高于行业的20.13和标普500的22.62，反映其市场表现突出 [18] 投资建议 - 公司强大品牌组合、财务实力和战略举措使其成为有吸引力的投资，HOKA和UGG增长、渠道平衡和国际扩张将为投资者带来长期价值 [20] - 部分投资者可能锁定收益，成长型投资者或认为若突破52周高位，该Zacks排名第一（强力买入）的股票仍有吸引力 [21]