公司概况 - JP Morgan分析师Andrea Teixeira首次覆盖Celsius Holdings Inc (CELH) 给予“增持”评级 目标价37美元 [1] - Celsius Holdings是美国第三大能量饮料品牌 符合健康 零糖等关键消费趋势 [1] - 尽管美国能量饮料市场增速放缓 但公司在该领域的强劲增长前景将继续推动其顶级增长 [1] 市场定位 - Celsius在能量饮料市场中脱颖而出 吸引了高收入和女性消费者 [2] - 公司以高端 “更健康”的定位和水果风味产品 吸引了年轻白领 与Monster Beverage和红牛等品牌形成差异化 [2] - Vibe系列产品凭借大胆风味增强了其独特吸引力 与其他新兴品牌不同 Celsius凭借其独特身份和差异化保持了持久力 [3] 增长潜力 - 长期来看 Celsius将受益于关键消费趋势 推动其在美国和国际市场的份额增长 [3] - 随着品类复苏和消费者对功能性饮料的选择增加 Celsius的估值折扣可能收窄 [4] - 分析师预计 假设Monster的美国市场份额驱动其估值的60-70% Celsius目前10%的美国市场份额可能带来10-29%的股权价值增长 [4] - 该估值未考虑进一步的市场份额增长 国际扩张 新品类进入或利润率改善 [5] 财务预测 - 分析师预计公司2024财年调整后每股收益为0.70美元 2025财年为0.96美元 [6] 市场表现 - CELH股价在周四收盘时上涨5.38% 至31.36美元 [7]