文章核心观点 - 联合包裹服务公司（UPS）股价虽较历史高点下跌38%，但近期业绩显示公司正扭转局面，是值得加入投资组合的股票，具有长期投资价值 [1][2] 改善的2025年展望 - 全球物流和供应链比以往更重要，公司每日交付超2200万个包裹，其基础设施网络覆盖超200个国家，难以被取代，未来将在全球经济增长中发挥关键作用 [3] - 公司此前面临挑战，与疫情期间电商推动的业务繁荣相比，之后业务放缓，高通胀成本压力影响盈利能力，导致2022年初以来股价疲软 [4] - 公司第三季度营收和利润18个月来首次增长，营收同比增长5.6%，调整后每股收益1.80美元，较2023年第三季度增长12.1% [5] - 今年美国核心市场和国际业务日均包裹量在宏观经济背景下复苏，公司提高效率和提价平衡市场变化，还瞄准医疗保健等增值服务和新兴市场扩张 [6] - 华尔街共识预计，公司今年营收将实现0.2%的年增长，2025年增长率将达4.3%，2025年每股收益预计增长17%至8.75美元，扭转2024年预计14.9%的下降趋势 [7] 高收益机会 - 公司基本面整体稳固，盈利能力和自由现金流良好，支持每股1.63美元的季度股息，且股息已连续15年增加 [10] - 公司有望实现稳定增长和更高收益，股息分配可持续，股息收益率达5%，投资者可在公司转型过程中获得回报 [11] 最终想法 - 公司股票兼具价值和上涨潜力，若经济状况良好且美联储进一步降息，2025年及以后该股票将更具吸引力，适合长期持有 [13]